Dividendes non imposables
DÉFINITION des dividendes non imposables
Les dividendes non imposables sont les dividendes d’un fonds commun de placement ou d’une autre société d’investissement réglementée qui ne sont pas assujettis à l’impôt. Ces fonds ne sont souvent pas imposés parce qu’ils investissent dans des titres municipaux ou dans d’autres titres exonérés d’impôt.
RÉPARTITION DES Dividendes non imposables
Un fonds commun de placement est un véhicule d’investissement constitué d’un pool d’argent collecté auprès de nombreux investisseurs. Les fonds communs de placement investissent dans des titres tels que des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire et d’autres actifs. Les investisseurs reçoivent deux types de revenus des actions de fonds communs de placement: les dividendes et les intérêts des titres détenus dans le portefeuille du fonds, ou les revenus de placement; et les gains en capital résultant de la vente à but lucratif de titres en portefeuille.
Les revenus de placement peuvent être réinvestis dans le fonds ou payés en espèces à l’investisseur. Dans tous les cas, il est imposable en tant que revenu ordinaire, en fonction de la tranche d’imposition marginale de l’investisseur.
Dividendes non imposables
Cependant, tous les dividendes ne sont pas imposables. Un type courant de revenu exonéré d’impôt est l’intérêt gagné sur les obligations municipales, qui sont des obligations émises par les États et les villes pour lever des fonds pour des opérations générales ou un projet spécifique. Lorsqu’un contribuable tire des intérêts sur les obligations municipales émises dans son État de résidence, le bénéfice est exonéré des impôts fédéraux et étatiques.
Un OPC doit principalement investir son capital dans des placements exonérés d’ impôt pour que ses dividendes soient classés comme non imposables.
Les obligations municipales
Les obligations municipales (ou «munis» en abrégé) sont des titres de créance émis par des États, des villes, des comtés et d’autres entités gouvernementales pour financer les obligations quotidiennes et financer des projets d’immobilisations tels que la construction d’écoles, d’autoroutes ou de réseaux d’égouts. En achetant des obligations municipales, vous prêtez en fait de l’argent à l’émetteur d’obligations en échange d’une promesse de paiements d’intérêts réguliers, généralement semestriels, et du remboursement de l’investissement initial, ou «principal». La date d’échéance d’une obligation municipale (la date à laquelle l’émetteur de l’obligation rembourse le capital) peut se situer dans le futur. Les obligations à court terme viennent à échéance dans un à trois ans, tandis que les obligations à long terme ne viennent pas à échéance plus d’une décennie.
En règle générale, les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu. L’intérêt peut également être exonéré d’impôts d’État et locaux si vous résidez dans l’État où l’obligation est émise. Les investisseurs obligataires recherchent généralement un flux régulier de paiements de revenus et, par rapport aux investisseurs en actions, peuvent être plus réticents au risque et plus axés sur la préservation, plutôt que sur l’augmentation, de la richesse. Compte tenu des avantages fiscaux, le taux d’intérêt des obligations municipales est généralement inférieur à celui des titres à revenu fixe imposables tels que les obligations de sociétés.