Définition du taux de rendement nominal
Quel est le taux de rendement nominal?
Le taux de rendement nominal est le montant d’argent généré par un investissement avant de prendre en compte les dépenses telles que les taxes, les frais d’investissement et l’ inflation. Si un investissement a généré un rendement de 10%, le taux nominal serait égal à 10%. Après avoir pris en compte l’inflation pendant la période d’investissement, le rendement réel (« réel ») serait probablement plus faible.
Cependant, le taux de rendement nominal a ses mérites puisqu’il permet aux investisseurs de comparer la performance d’un investissement indépendamment des différents taux d’imposition qui pourraient être appliqués pour chaque investissement.
Points clés à retenir
- Le taux de rendement nominal est le montant d’argent généré par un investissement avant de prendre en compte les dépenses telles que les taxes, les frais d’investissement et l’inflation.
- Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille en éliminant les facteurs externes qui peuvent affecter la performance tels que les impôts et l’inflation.
- Le suivi du taux de rendement nominal d’un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
La formule du taux de rendement nominal est
Comment calculer le taux de rendement nominal
- Soustrayez le montant de l’investissement initial (ou le montant principal investi) de la valeur marchande actuelle de l’investissement (ou à la fin de la période d’investissement).
- Prenez le résultat du numérateur et divisez-le par le montant de l’investissement initial.
- Multipliez le résultat par 100 pour obtenir le taux de rendement nominal en pourcentage.
Que vous dit le taux de rendement nominal?
Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille, qu’il soit composé d’actions, d’obligations ou d’autres investissements. Le taux de rendement nominal élimine les facteurs extérieurs qui peuvent affecter la performance tels que les impôts et l’inflation. En utilisant le taux de rendement nominal, les investisseurs peuvent comparer la performance de différents investissements sur différentes périodes de temps qui peuvent avoir des taux d’inflation différents.
Le suivi du taux de rendement nominal d’un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
Taux de rendement nominal ou après impôt
Le taux de rendement après impôt d’un investissement tient compte de l’effet de la fiscalité sur le rendement de l’investissement. Dans la plupart des cas, les investisseurs paient différents montants d’impôt sur les investissements en fonction de l’investissement, de la durée de détention de l’investissement et de la tranche d’imposition de l’investisseur. En conséquence, les deux investisseurs peuvent être confrontés à des taux de rendement après impôt différents sur leur investissement, même s’il s’agit du même investissement avec le même taux de rendement nominal.
En outre, différents investissements seront soumis à des taux d’imposition différents. Si un investisseur compare une des obligations d’entreprises sont soumis à l’impôt. En conséquence, si l’IRS taxe l’obligation d’entreprise, le taux de rendement sera nettement inférieur au taux de rendement de l’obligation municipale, car l’obligation d’entreprise est soumise à l’impôt sur les plus-values.
Exemple de taux de rendement nominal
Disons qu’un investisseur a placé 100 000 $ dans un fonds sans frais à investir pendant un an. À la fin de l’année, l’investissement valait 108000 $, compte tenu du prix du marché à la fin de la même année:
- Le taux de rendement nominal est calculé comme suit:
($108000-$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ gauche (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ droite)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%100$000
- Le taux de rendement nominal = 8%.
La différence entre le taux de rendement nominal et le taux de rendement réel
Un taux de rendement réel est le pourcentage de rendement annuel réalisé sur un investissement, qui est ajusté des variations de prix dues à l’inflation ou à d’autres facteurs externes. L’ajustement du rendement nominal pour compenser des facteurs tels que l’inflation vous permet de déterminer dans quelle mesure votre rendement nominal est un rendement réel. À l’inverse, le taux de rendement nominal élimine les facteurs extérieurs qui peuvent affecter la performance tels que les impôts et l’inflation.
Limitations du taux de rendement nominal
Le taux de rendement nominal n’inclut ni l’inflation ni les taxes lors du calcul de la performance d’un investissement. Par exemple, si un investissement rapportait 10% sur un an, mais que l’inflation était de 2,5% pour la même période, le taux de rendement réel serait de 7,5%, ou de 10% à 2,5% d’inflation. Bien que le rendement du taux nominal soit une mesure importante pour comparer la performance de plusieurs investissements, il doit être utilisé en tandem avec le taux de rendement réel pour s’assurer que les gains d’investissement ne sont pas érodés par l’inflation ou la hausse des prix.