Investissement net
Qu’est-ce que l’investissement net?
L’investissement net est le montant total qu’une entreprise dépense en immobilisations, moins le coût de la dépréciation de ces actifs. Ce chiffre donne une idée des dépenses réelles en biens durables tels que les usines, les équipements et les logiciels utilisés dans les opérations de l’entreprise.
Points clés à retenir
- L’investissement net indique combien une entreprise dépense pour maintenir et améliorer ses opérations.
- Si l’investissement net est positif, l’entreprise étend sa capacité.
- Si l’investissement net est négatif, sa capacité diminue.
Les immobilisations perdent de la valeur au fil du temps en raison de l’usure et de l’obsolescence. Par conséquent, soustraire la dépréciation des dépenses d’investissement brutes (CAPEX) donne une image plus précise de leur valeur réelle.
Les immobilisations comprennent toutes les immobilisations corporelles qui contribuent à la capacité de production de l’entreprise. Le total des immobilisations comprend également les coûts de leur entretien, maintenance, réparation et installation.
Investissement net pour les nations
L’investissement net est une composante du produit intérieur brut (PIB) d’un pays.
Dans le PIB d’un pays, le chiffre indique l’investissement intérieur privé brut. Il comprend toutes les dépenses des entreprises privées et des gouvernements sur les biens immobiliers et les stocks. C’est donc un indicateur avancé de la capacité de production économique potentielle d’un pays.
Comprendre l’investissement net
Si l’investissement brut est systématiquement supérieur à l’amortissement, le chiffre de l’investissement net sera positif, indiquant que la capacité de production de l’entreprise augmente. Si l’investissement brut est systématiquement inférieur à la dépréciation, l’investissement net sera négatif, indiquant que la capacité de production diminue. Cela peut être un problème sur la route. Cela est vrai pour toutes les entités, des plus petites entreprises aux plus grandes économies nationales.
Lorsque vous comparez les chiffres d’investissement net, tenez-vous-en au même secteur pour obtenir des résultats pertinents.
L’investissement net est donc un meilleur indicateur que l’investissement brut de combien une entreprise investit dans son activité car il prend en compte l’amortissement.
Investir un montant égal à l’amortissement total en un an est le minimum requis pour empêcher la diminution de la base d’actifs. Bien que cela ne pose pas de problème pendant un an ou deux, un investissement net négatif pendant une période prolongée finira par rendre l’entreprise non compétitive.
Calcul de l’investissement net
Supposons qu’une entreprise dépense 1 million de dollars pour une nouvelle machine dont la durée de vie prévue est de 30 ans et dont la valeur résiduelle est de 100 000 dollars. Selon la méthode d’amortissement linéaire, l’amortissement annuel serait de 30 000 $, ou (1 000 000 $ – 100 000 $) / 30. Par conséquent, le montant de l’investissement net à la fin de la première année serait de 970 000 $.
La formule
La formule de calcul de l’investissement net est:
Investissement net = Dépenses en capital – Amortissement (hors caisse)
Un investissement régulier dans les immobilisations est essentiel au succès continu d’une entreprise. Le montant de l’investissement net requis pour une entreprise dépend du secteur dans lequel elle opère, des secteurs tels que les produits industriels, les producteurs de biens, les services publics et les télécommunications sont plus capitalistiques que les secteurs tels que la technologie et les produits de consommation.
C’est pourquoi, lorsque l’on compare l’investissement net entre différentes entreprises, il est plus pertinent qu’elles soient dans le même secteur.