Société holding multibanque
Qu’est-ce qu’une société holding multibanque?
Une société holding multibanque est une société mère qui possède ou contrôle deux ou plusieurs banques commerciales. En raison de leur statut de conglomérat, elles sont soumises à plus de réglementations et de surveillance que les banques autonomes, mais ont en même temps plus d’options pour lever des capitaux en raison de leur taille plus grande et de leur plus grande diversité.
Une société de portefeuille multibanque peut être comparée à une société de portefeuille à banque unique, qui contrôle 25% ou plus des droits de vote dans une seule banque.
Points clés à retenir
- Une société de portefeuille bancaire est une personne morale qui détient une participation majoritaire dans une ou plusieurs banques.
- La holding multi-banques est une structure complexe où la société mère possède plusieurs filiales bancaires.
- Les holdings multi-banques sont soumises à la réglementation de la Bank Holding Company Act de 1956 pour décourager la concentration et empêcher l’anti-compétitivité.
- Bien que soumises à une réglementation plus stricte, les sociétés de portefeuille multi-banques trouvent généralement plus facile de lever des capitaux et bénéficient d’une diversification entre les types d’emprunteurs et les régions géographiques.
Comment fonctionnent les sociétés de portefeuille multibanques
La montée en puissance des holdings multibanques a beaucoup à voir avec la diversification géographique et l’impact de l’économie régionale. Historiquement, les banques commerciales, telles que les banques d’épargne et de crédit et les banques communautaires, desservaient la zone géographique entourant immédiatement l’emplacement physique de la banque elle-même. Si les entreprises des environs échouaient toutes en nombre suffisant en même temps, les banques ne seraient pas en mesure de rester ouvertes car une grande partie de leur portefeuille de prêts ferait défaut d’un seul coup.
Cela pourrait arriver, par exemple, si une région particulière dépendait fortement de la fabrication industrielle où la plupart des entreprises sont des usines, si le secteur manufacturier est touché, ces entreprises seront toutes affectées négativement de la même manière.
Cela peut également être dû à une concentration d’entreprises agricoles. Pendant la Grande Dépression, par exemple, l’échec d’un grand nombre de fermes a obligé de nombreuses banques à travers les États-Unis à fermer.
Les holdings multibanques offrent un niveau de diversification, car une société avec des banques dans plusieurs communautés différentes dans plusieurs zones géographiques différentes comporte apparemment moins de risques qu’une société avec une seule banque dans une zone concentrée. La création de filiales a permis aux différentes banques de combiner les opérations administratives, ce qui a réduit les coûts tout en leur permettant de puiser dans les actifs de leur holding en temps de crise.
Depuis 2019, la plus grande société holding multi-banques au monde est JP Morgan Chase, suivie de Bank of America. Citigroup et Wells Fargo.
Réglementation et holdings multi-banques
Les holdings multibanques sont régies par la Bank Holding Company Act de 1956 et ses amendements. La loi visait à contrôler l’expansion des banques et à garantir qu’elles avaient des fonctions bancaires et non bancaires distinctes.
Les lois bancaires des États déterminent si les sociétés holding multibanques sont susceptibles de s’établir dans un État donné. Les États bancaires unitaires ont tendance à avoir plus de sociétés de portefeuille multibanques puisque la loi interdit les succursales bancaires, tandis que les États de succursales et de succursales limitées ont tendance à avoir plus de sociétés de portefeuille à banque unique. Les banques membres de l’Association nationale (NA) peuvent avoir des implantations bancaires dans plusieurs États et peuvent même opérer au niveau international.