Holding bancaire
Qu’est-ce qu’une société holding bancaire?
Une société de portefeuille bancaire est une société qui détient une participation majoritaire dans une ou plusieurs banques mais qui n’offre pas elle-même de services bancaires.
Les sociétés holding ne gèrent pas les opérations quotidiennes des banques qu’elles possèdent. Cependant, ils exercent un contrôle sur la direction et les politiques de l’entreprise. Ils peuvent embaucher et licencier des managers, définir et évaluer des stratégies et suivre la performance des activités des filiales.
Bank of America, Citigroup et JPMorgan Chase & Co. sont tous gérés par des sociétés de portefeuille.
Les holdings bancaires sont réglementés par la Réserve fédérale. Les banques qui ne sont pas détenues par des sociétés de portefeuille sont principalement réglementées par le Bureau du contrôleur de la monnaie, bien que la réglementation bancaire américaine soit si complexe et si vaste qu’un total de cinq agences fédérales sont impliquées.
Comprendre la société holding bancaire
Les sociétés holding existent en dehors du domaine des banques. Certaines sociétés ont été formées uniquement pour détenir les actifs de plusieurs filiales et non pour produire des produits ou des services.
Points clés à retenir
- Une société de portefeuille bancaire est une personne morale qui détient une participation majoritaire dans une ou plusieurs banques.
- La société de portefeuille à banque unique est simplement une société de portefeuille pour une banque, mais son histoire est plus courte en tant qu’arrangement plus flexible pour une banque indépendante.
- Des sociétés de portefeuille de toutes sortes existent dans toute l’économie. Berkshire Hathaway en est un.
Les actifs de la société holding peuvent inclure des sociétés à responsabilité limitée ou des partenariats, des biens immobiliers, des marques de brevet, des actions, des obligations, etc. Ils sont partiellement protégés par la loi des pertes financières de leurs actifs et peuvent se structurer pour répartir les responsabilités fiscales, financières et juridiques entre leurs différentes filiales, réduisant ainsi le risque global.
La société holding la plus connue aux États-Unis est peut-être Berkshire Hathaway, qui appartient et est dirigée par l’investisseur Warren Buffet. Berkshire Hathaway est une société holding d’entreprises dans lesquelles elle détient une participation importante, notamment Coca-Cola, GEICO, Dairy Queen, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom et Helzberg Diamonds. La société holding détient également des participations dans Kraft Heinz Company et American Express.
The One-Bank Holding Company
Une variante de la société de portefeuille est la société de portefeuille à banque unique qui, par définition, est une société qui détient au moins un quart des actions avec droit de vote d’une banque commerciale.
Une société holding bancaire n’offre aucun service bancaire. Il possède et contrôle une ou plusieurs banques.
La société holding à banque unique est une création de la fin des années 1960. Leur formation a permis aux banques indépendantes de bénéficier du plus grand rayon d’action d’une société de portefeuille bancaire. Autrement dit, ils pourraient se détacher de leur dépendance vis-à-vis des déposants individuels vers d’autres types d’activités bancaires comme les prêts et le papier commercial.
La capacité d’émettre du papier commercial sur les marchés des capitaux était une priorité particulière des sociétés de portefeuille à banque unique. Le papier commercial est un moyen clé pour une société de lever des fonds rapidement et à moindre coût pour faire face à ses passifs à court terme et financer ses débiteurs et ses stocks. Il s’agit d’un instrument de dette à court terme, dont l’échéance est rarement supérieure à 270 jours. Il ne paie pas d’intérêts au sens traditionnel du terme, mais est émis avec une décote par rapport à sa valeur nominale.