Graphique de la moyenne mobile

Qu’est-ce qu’un graphique de moyenne mobile?

Un graphique de moyenne mobile (MA) est un outil utilisé par les analystes techniques pour suivre les mouvements de prix d’un titre. Il trace les prix moyens sur une période de temps définie, la moyenne mobile étant généralement superposée sur un chandelier ou un graphique à barres. Les barres ou chandeliers affichent les données de prix pour chaque période.

Bien que beaucoup d’informations soient perdues, une fois que la moyenne mobile est appliquée au graphique, les données de prix peuvent être masquées. De cette façon, le spectateur ne voit que la moyenne mobile lisse et sa trajectoire, pas les données de prix période par période, qui peuvent sembler erratiques.

Que vous dit un graphique de moyenne mobile?

Les AG ont l’avantage de lisser les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour (mobile). Dans la plupart des cas, les moyennes mobiles sont superposées sur un graphique de prix. De cette façon, le commerçant peut voir les mouvements de prix d’une période à l’autre ainsi que la ligne plus fluide de l’AG. Cette moyenne peut être ajustée à l’horizon temporel préféré d’un trader:

• Plus l’AG sélectionnée est longue (plus de périodes calculées), plus l’AM réagira lentement aux changements de prix. Une MA à long terme est utile pour indiquer la tendance à long terme.
• Une MA plus courte (quelques périodes calculées) réagira plus rapidement aux variations de prix et est utile pour indiquer la tendance à court terme.

L’avantage le plus simple des données lissées est leur capacité à filtrer le «bruit». Le bruit correspond aux fluctuations de prix d’une période à l’autre qui peuvent détourner l’attention du commerçant de la situation ou de la tendance dans son ensemble.

Une autre utilisation populaire de la moyenne mobile est le concept de tendance baissière.

Certains traders préfèrent se concentrer uniquement sur les données lissées et ignorer complètement les fluctuations de prix à court terme. Après avoir appliqué la MA, les données de prix sont masquées, donc tout ce qu’ils voient est la MA et sa trajectoire. L’inconvénient est que les AG sont lentes à réagir aux changements de prix, ce qui signifie que le prix peut avoir un mouvement drastique, mais le commerçant peut ne pas le remarquer et être en mesure de réagir jusqu’à trop tard.

Exemple d’utilisation d’un graphique de moyenne mobile

Le graphique suivant illustrant le cours historique de l’action Facebook Inc. (FB) a deux MA qui lui sont appliquées, un 200 jours (orange) et un 21 jours (bleu).

L’EM de 200 jours montre la tendance générale. Lorsque le prix est supérieur à cette MM, la tendance générale a tendance à être à la hausse. Lorsque le prix est inférieur à celui-ci, le prix a tendance à être dans une tendance à la baisse, car le prix actuel est inférieur au prix moyen sur 200 jours. L’EM à 21 périodes montre les tendances à court terme, capturant les plus petites vagues de prix.

Un commerçant peut ne souhaiter acheter que lorsque le prix est supérieur ou proche de la MM de 200 jours. De cette manière, la moyenne mobile à plus long terme agit comme un filtre, aidant le trader à ne négocier que dans le sens de la tendance générale. Le 21 jours peut aider à déterminer les opportunités de trading à court terme, telles que l’entrée ou la sortie de transactions lorsque le prix passe au-dessus ou en dessous du 21 jours.

La différence entre une moyenne mobile et un prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)

Une moyenne mobile (basée sur le prix) ne regarde que le prix. VWAP prend en compte le prix et le volume, indiquant où la plupart des échanges ont eu lieu. VWAP est souvent utilisé par les day traders ou les traders institutionnels pour évaluer s’ils ont surpayé ou sous-payé un titre.

Limitations de l’utilisation d’un graphique de moyenne mobile

Le calcul de la moyenne mobile ne regarde que la moyenne des prix historiques. Cette moyenne peut ne pas fournir un aperçu prédictif de la prochaine évolution du prix. La moyenne mobile est un indicateur retardé, ce qui signifie qu’elle suit le prix, ne se déplaçant qu’une fois que le prix lui-même a déjà bougé.

Alors que le MA peut parfois servir de support ou de résistance, les résultats peuvent être considérés comme aléatoires, car le prix dépasse souvent ou ne parvient pas à atteindre le MA avant de rebondir (à la hausse ou à la baisse). De plus, le prix peut ne pas respecter du tout une AMM.