Assurance hypothécaire
Qu’est-ce que l’assurance prêt hypothécaire?
L’assurance hypothécaire est une police d’assurance qui protège un prêteur hypothécaire ou un titulaire de titre si l’emprunteur fait défaut de paiement, décède ou est incapable de respecter les obligations contractuelles de l’hypothèque. L’assurance hypothécaire peut faire référence à une assurance hypothécaire privée (PMI), à une assurance de prime d’assurance hypothécaire admissible (MIP) ou à une assurance titre hypothécaire. Ce qu’ils ont en commun, c’est l’obligation de rendre le prêteur ou le détenteur du bien entier en cas de sinistre spécifique.
L’assurance-vie hypothécaire, en revanche, qui semble similaire, est conçue pour protéger les héritiers si l’emprunteur décède alors qu’il doit rembourser son hypothèque. Il peut payer le prêteur ou les héritiers, selon les termes de la politique.
Points clés à retenir
- L’assurance hypothécaire fait référence à une police d’assurance qui protège un prêteur ou un titulaire de titre si l’emprunteur fait défaut de paiement, décède ou est incapable de respecter les obligations contractuelles de l’hypothèque.
- Trois types d’assurance hypothécaire comprennent l’assurance hypothécaire privée, la prime d’assurance hypothécaire admissible et l’assurance titre hypothécaire.
- Il ne faut pas la confondre avec l’assurance-vie hypothécaire, qui se rapporte à la protection des héritiers si l’emprunteur décède en raison des versements hypothécaires.
Comment fonctionne l’assurance prêt hypothécaire
L’assurance prêt hypothécaire peut être accompagnée d’un paiement de prime typique par répartition, ou elle peut être capitalisée en un paiement forfaitaire au moment de la création du prêt hypothécaire. Pour les propriétaires qui sont tenus d’avoir un PMI en raison de la règle du ratio prêt / valeur de 80%, ils peuvent demander que la police d’assurance soit annulée une fois que 20% du solde du principal a été remboursé. Voici trois types d’assurance hypothécaire:
Assurance hypothécaire privée (PMI)
L’assurance hypothécaire privée (PMI) est un type d’assurance hypothécaire qu’un emprunteur peut être tenu de souscrire comme condition d’un prêt hypothécaire conventionnel. Comme d’autres types d’assurance hypothécaire, PMI protège le prêteur, pas l’emprunteur. Le prêteur organise le PMI et il est fourni par des compagnies d’assurance privées.
Le PMI est généralement requis si un emprunteur obtient un prêt conventionnel avec un acompte de moins de 20%. Un prêteur peut également exiger un PMI si un emprunteur refinance avec un prêt conventionnel et que la valeur nette est inférieure à 20% de la valeur de la maison.
Prime d’assurance prêt hypothécaire admissible (MIP)
Lorsque vous obtenez un prêt hypothécaire adossé à la Federal Housing Administration (FHA) des États-Unis, vous devrez payer une prime d’assurance hypothécaire admissible, qui fournit un type d’assurance similaire. Les PMI ont des règles différentes, notamment que tous ceux qui ont une hypothèque FHA doivent souscrire ce type d’assurance, quel que soit le montant de leur mise de fonds.
Assurance titre hypothécaire
L’ assurance du titre hypothécaire protège contre la perte en cas d’invalidation ultérieure d’une vente en raison d’un problème avec le titre. L’assurance titre hypothécaire protège un bénéficiaire contre les pertes s’il est déterminé au moment de la vente qu’une personne autre que le vendeur est propriétaire du bien.
Avant la clôture de l’hypothèque, un représentant, tel qu’un avocat ou un employé d’une société de titres, effectue une recherche de titre. Le processus est conçu pour découvrir tout privilège placé sur la propriété qui empêcherait le propriétaire de vendre. Une recherche de titre vérifie également que le bien immobilier vendu appartient au vendeur. Malgré une recherche approfondie, il n’est pas difficile de rater des éléments de preuve importants lorsque les informations ne sont pas centralisées.
Assurance vie avec protection hypothécaire
Les emprunteurs se voient souvent offrir une assurance-vie avec protection hypothécaire lorsqu’ils remplissent les documents nécessaires au démarrage d’un prêt hypothécaire. Un emprunteur peut refuser cette assurance lorsqu’elle est offerte, mais vous devrez peut-être signer une série de formulaires et de renonciations, confirmant votre décision. Cette paperasse supplémentaire vise à prouver que vous comprenez les risques associés à un prêt hypothécaire.
Les paiements pour l’assurance-vie hypothécaire peuvent être soit à terme dégressif (le paiement diminue à mesure que le solde hypothécaire baisse), soit au niveau, bien que ce dernier coûte plus cher. Le bénéficiaire des paiements peut être soit le prêteur, soit les héritiers de l’emprunteur, selon les termes de la police.