Plan de revenu mensuel (PMI)
Qu’est-ce qu’un plan de revenu mensuel?
Un plan de revenu mensuel (PMI) est un type de stratégie de fonds commun de placement qui investit principalement dans des titres de créance et de capitaux propres avec pour mandat de produire des flux de trésorerie et de préserver le capital. Un PMI vise à fournir un flux régulier de revenus sous forme de dividendes et de paiements d’intérêts. Par conséquent, il est généralement attrayant pour les retraités ou les personnes âgées qui n’ont pas d’autres sources substantielles de revenu mensuel.
Points clés à retenir
- Un plan de revenu mensuel (PMI) est une catégorie de fonds communs de placement qui cherche à générer un revenu stable grâce à des flux de trésorerie de dividendes et d’intérêts.
- Un PMI investira souvent dans des titres à faible risque, y compris des instruments à revenu fixe, des actions privilégiées et des actions à dividendes.
- Populaire, en particulier en Inde, les PMI sont plus adaptés aux retraités qui recherchent un revenu stable plutôt que des gains en capital.
Comprendre les plans de revenu mensuel
En tant que fonds commun de placement , l’allocation d’actifs de MIP peut varier. Certains, par exemple, investissent jusqu’à 32% de leur corpus en actions. D’autres visent à maintenir ce type d’investissement aussi bas que 10%. Quelle que soit l’approche adoptée, la majeure partie des investissements se fait dans des titres de créance pour viser des rendements stables, une partie étant consacrée à la maximisation des profits grâce à une exposition aux actions. Les types d’actions investis varient également. Certains fonds limitent l’exposition aux actions en se concentrant principalement sur les petites, moyennes ou grandes entreprises. D’autres utiliseront une approche mixte.
Même si ces fonds sont appelés plans de revenu mensuel, les PMI ne garantissent pas un revenu mensuel. Les investisseurs peuvent s’attendre à un flux régulier de revenus lorsque le marché est solide, mais peuvent voir un ralentissement des marchés baissiers. Le niveau d’exposition aux actions est affecté par la volatilité des marchés. Étant donné que les actions sont plus sujettes aux fluctuations de prix, elles ne représentent généralement qu’une partie limitée de l’ensemble du fonds.
Les PMI sont les plus populaires parmi les investisseurs en Inde.
Mix d’investissements MIP
Les investisseurs doivent porter une attention particulière à leurs besoins en revenus et à leur tolérance au risque lorsqu’ils décident d’investir dans un PMI. Il n’y a aucune obligation pour le fonds de verser des dividendes mensuels. Lorsque les bénéfices sont faibles, il peut ignorer complètement les paiements. En fait, le Securities and Exchange Board of India (Sebi) n’autorise pas les fonds communs de placement à garantir des revenus ou des dividendes.
Pour le bon investisseur, un PMI peut offrir un revenu stable pour la retraite. Des problèmes surviennent lorsque les gens arrivent à la retraite et dépensent leur pécule, effectuant des retraits aléatoires de montants variables pour couvrir leurs dépenses mensuelles. Un plan de revenu mensuel peut fournir une somme de revenus stable chaque mois, ce qui permet une budgétisation mensuelle plus précise. Une budgétisation mensuelle minutieuse peut aider à éviter le risque de dépenses excessives. Le même objectif est présent dans une rente.
Imposition des régimes de revenu mensuel
Aux États-Unis, les fonds MIP sont imposés en utilisant les calculs standard des intérêts et des dividendes. En Inde, un PMI est traité comme un régime de dette à des fins fiscales. La législation fiscale indienne applique ce surnom à tout fonds qui investit moins de 65% de ses actifs dans des actions.
Comme pour les autres fonds, les revenus de placements vendus avant trois ans sont des gains en capital à court terme. Les gains à court terme sont comptabilisés comme un revenu et soumis à l’impôt sur le revenu de l’investisseur. Les ventes réalisées après le seuil de trois ans sont des plus-values à long terme, imposées à 20% avec avantage d’indexation.