Taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBID)
Quel est le taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBID)?
Le terme Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID) fait référence à un taux d’intérêt de référence synthétique utilisé par les banques sur le marché interbancaire indien. Il s’agit du taux qu’une banque utilise lorsqu’elle souhaite emprunter des fonds auprès d’une autre institution participante. Le taux est utilisé pour fixer d’autres taux d’intérêt sur le marché financier. Le MIBID a été lancé en 1988 par la Bourse nationale indienne (NSEIL) et est calculé quotidiennement avec le taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBOR) en tant que moyennes pondérées des taux d’intérêt d’un groupe de banques.
Points clés à retenir
- Le taux d’offre interbancaire de Mumbai est un taux d’intérêt de référence calculé comme une moyenne pondérée des taux offerts pour les dépôts bancaires importants par d’autres banques en Inde.
- Le MIBID est utilisé comme taux de référence pour fixer d’autres taux d’intérêt du marché, de la même manière que d’autres taux interbancaires bien connus.
- Le MIBID est associé à un taux d’offre interbancaire correspondant pour les prêts à court terme entre banques indiennes, le MIBOR.
Comprendre le taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBID)
Le taux d’offre interbancaire de Mumbai est un taux d’intérêt de référence calculé sur la base du taux d’intérêt que les banques participantes se paient pour les dépôts. Le MIBID est calculé chaque jour comme une moyenne pondérée des taux d’intérêt sur au moins 10transactions du marché monétaire compenséesde cinq milliards de roupies qui ont lieu entre 9h00 et 10h00 ce jour-là.
En tant que taux de dépôt, le taux MIBID est inférieur au taux d’intérêt appliqué aux banques souhaitant emprunter des fonds. Ce taux est connu sous le nom de MIBOR. Un taux d’offre est le taux d’intérêt facturé par une banque sur un prêt àcourt termeà une autre banque. Il s’agit de fournir à la banque un profit sur la répartition des intérêts gagnés et payés.
Le MIBID est généralement inférieur au MIBOR car les banques essaient de payer moins d’ intérêts sur les fonds qu’elles empruntent aux déposants. Au lieu decela, ils essaient d’obtenir plus d’intérêt sur les fonds qu’ils prêtons des, profitant de la propagation. Ensemble, le MIBID et le MIBOR constituent un écart d’offre-offre pour les taux de prêt au jour le jour en Inde.
Le MIBOR est l’équivalent indien du London Interbank Offer Rate (LIBOR), le taux de référence auquel les banques internationales se prêtent entre elles.
Historique du taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBID)
Les taux MIBID et MIBOR ont été lancés le 15 juin 1998 par le Comité pour le développement du marché de la dette, en tant que taux au jour le jour pour le secteur bancaire indien. Depuis le lancement, les taux MIBID et MIBOR ont été utilisés comme taux de référence pour la majorité des transactions sur le marché monétaire réalisées en Inde.
MIBID a été initialement créé en tant que marché monétaire indien des appels de nuit. En raison de la demande populaire, il a ensuite été élargi pour inclure les fonds à terme pour des durées de deux semaines, un mois et trois mois. En juin 2008, en collaboration avec la Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA), un taux combiné FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR de trois jours a été introduit en plus du taux à un jour existant.
En juillet 2015, la Reserve Bank of India a annoncé que la méthodologie de référence FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid / Offer Rate (Overnight MIBID / MIBOR) en Inde serait révisée avec l’introduction du FBIL-Overnight MIBOR le 22 juillet, 2015.
Le FBIL-Overnight MIBOR est basé sur les taux réels négociés et sera administré par une nouvelle société, Financial Benchmarks India. Le référentiel existant, basé sur des taux interrogés, est fixé par la FIMMDA et le NSEIL.
Exemple de taux d’offre interbancaire de Mumbai (MIBID)
Pour montrer comment le MIBID est coté par rapport aux autres taux interbancaires indiens à court terme, nous avons présenté ci-dessous un tableau contenant des données publiées par la Reserve Bank of India le 22 septembre 2015.
Ces données indiquent qu’à l’époque, l’écart du taux interbancaire à deux semaines était de 0,12 point de pourcentage pour les taux à 14 jours, à un mois et à trois mois.