Moyen terme
Qu’est-ce que le moyen terme?
Le moyen terme est une période de détention d’actifs ou un horizon d’investissement de nature intermédiaire. La période exacte considérée à moyen terme dépend des préférences personnelles de l’investisseur, ainsi que de la classe d’actifs considérée. Sur le marché des titres à revenu fixe, les obligations qui ont une échéance de 5 à 10 ans sont considérées comme des obligations à moyen terme. Un day trader qui détient rarement des positions ouvertes pendant la nuit peut considérer une action détenue pendant quelques semaines comme une position «à moyen terme», tandis qu’un investisseur à long terme peut définir le moyen terme comme une période de détention d’un à trois ans. De même, les propriétaires peuvent considérer moins de 10 ans comme un horizon à moyen terme en matière d’immobilier.
Comprendre le moyen terme
La détermination d’un horizon ou d’un terme d’investissement est souvent basée sur l’intention derrière l’investissement plus que sur l’investissement lui-même, par exemple quand les fonds seront utilisés à d’autres fins, ou si un montant forfaitaire ou un flux de revenus est le résultat souhaité. Les termes les plus courants sont généralement considérés comme courts, moyens et longs.
Bien que le terme ne désigne pas nécessairement une durée spécifique, la plupart considèrent que tout ce qui est inférieur à trois ans est à court terme; de 3 à 10 ans à moyen terme; et tout ce qui dépasse 10 ans pour être à long terme. Étant donné que ces délais sont considérés comme flexibles, ce qui peut être un investissement à moyen terme pour une personne peut sembler être un investissement à long terme pour d’autres, et vice versa.
Tolérance au risque, taux de retour et durée des termes
La tolérance au risque d’un investisseur est fortement influencée par la durée de l’investissement – et la durée de l’investissement est souvent déterminée par la raison pour laquelle l’argent sera utilisé et quand. Par exemple, si vous avez l’intention d’acheter une voiture dans les deux prochaines années, il est sage d’investir de manière prudente dans des outils tels que des comptes d’épargne traditionnels ou un CD avec un délai approprié jusqu’à l’échéance. Étant donné que les fonds sont bientôt nécessaires, la volatilité des marchés à risque plus élevé peut en fait empêcher l’atteinte de votre objectif.
Les objectifs à plus long terme, comme l’épargne-retraite avec plus de 20 ans avant la retraite, peuvent généralement offrir plus de risques. Étant donné que les fonds ne seront pas nécessaires pendant un certain temps, le compte peut résister à certaines fluctuations du marché dans l’espoir de générer des rendements plus élevés au début. À mesure qu’une personne commence à se rapprocher de l’âge de la retraite, l’horizon temporel assigné peut passer du long terme au moyen terme, ce qui incite à adopter des placements plus prudents.
Les objectifs à moyen terme recherchent souvent un équilibre entre le risque et le rendement, étant plus prudents que les investissements à long terme, mais plus tolérants au risque que les options à court terme. Les placements à moyen terme peuvent inclure diverses obligations dont les échéances sont comprises entre trois et 10 ans. Un portefeuille d’investissement à moyen terme pourrait également consacrer une partie du capital à des fonds de revenu ou même à des fonds de croissance pour essayer de profiter du temps supplémentaire par rapport à un portefeuille à plus court terme où la préservation du capital est primordiale.