Quels outils techniques puis-je utiliser pour mesurer le momentum?
L’un des principaux objectifs de tout trader utilisant l’analyse technique est de mesurer la force de l’ élan d’un actif et la probabilité qu’il se poursuive. L’élan mesure la vitesse à laquelle le prix d’un titre évolue, et il existe une variété d’indicateurs que l’on peut examiner pour mesurer cela.
La plupart des indicateurs utilisés pour mesurer le momentum sont interprétés en utilisant certaines valeurs qui suggèrent que l’actif peut être suracheté ou survendu, ce qui est un affaiblissement de l’élan et signalerait un renversement de tendance.
Les indicateurs de momentum sont liés entre deux niveaux extrêmes. Ceci est important car un croisement à travers la ligne centrale de l’indicateur est interprété comme signifiant que l’élan augmente ou diminue et cela agit comme un indicateur d’achat ou de vente.
Certains des principaux outils pour mesurer l’élan sont la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), l’oscillateur stochastique, le taux de variation des prix (ROC) et l’indice de force relative (RSI).
Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
Le MACD décrit la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un titre. Il est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle sur 26 mois de la moyenne mobile exponentielle sur 12 mois. Lorsque cela est calculé, une ligne MACD est créée et une ligne MACD de neuf jours, connue sous le nom de «ligne de signal», est transposée sur la ligne MACD. Cela fonctionne alors comme un déclencheur pour acheter ou vendre en fonction de l’endroit où le MACD traverse la ligne de signal.
Taux de changement
Le taux de changement est la vitesse à laquelle une variable change sur une période de temps spécifique. Il est exprimé sous forme de rapport entre un changement dans une variable par rapport à un changement correspondant dans une autre. Graphiquement, le taux de changement est représenté par la pente d’une ligne et mathématiquement comme le pourcentage de changement de valeur sur une période de temps spécifique et représente l’élan d’une variable.
Pour calculer le ROC, on prend la valeur actuelle d’un stock et la divise par la valeur d’une période précédente, puis soustrait un et multiplie par 100 pour le pourcentage.
Taux de variation = [(Valeur actuelle du stock / Valeur précédente du stock) – 1] * 100
Un titre avec un momentum élevé a un ROC positif et surperforme le marché à court terme tandis qu’un titre à faible momentum a un ROC négatif et est susceptible de baisser en valeur, ce qui peut être considéré comme un indicateur de vente.
Oscillateur stochastique
L’ oscillateur stochastique cherche à mesurer le cours de clôture d’un titre dans une fourchette de ses cours historiques sur une période de temps définie. Il est utilisé pour générer des signaux de trading de surachat et de survente en utilisant une plage de valeurs bornée de 0 à 100. Les valeurs supérieures à 80 sont considérées comme étant dans la plage de surachat et les valeurs inférieures à 20 sont considérées comme dans la plage de survente. Lorsque les valeurs atteignent ces points, elles indiquent généralement une inversion de la tendance.
Indice de force relative (RSI)
Le RSI mesure l’ampleur des changements de prix récents. Le RSI examine les gains ou les pertes moyens sur 14 périodes de négociation. Tout comme l’oscillateur stochastique, il utilise une valeur de plage limitée de 0 à 100 pour marquer les conditions de surachat ou de survente du prix d’un actif. Les valeurs de 70 ou plus indiquent un titre de surachat où les valeurs de 30 et moins indiquent une condition de survente.