Surplomb du marché

Qu’est-ce que le débordement du marché?

Le surplomb du marché a de multiples contextes dans la finance. Les deux utilisations courantes impliquent des clients ou des investisseurs qui attendent des événements futurs avant d’acheter.

Dans un contexte commercial, un surplomb du marché ou un surplomb du marché se produit lorsqu’un leader dans un espace produit annonce qu’il va commencer à fabriquer un produit dans une nouvelle industrie. Étant donné que la société est déjà un concurrent respecté dans son premier secteur, cette annonce de son entrée dans une nouvelle industrie oblige les gens à attendre que leur produit arrive sur le marché au lieu d’acheter les produits déjà disponibles. Cette période d’attente peut créer un arriéré de demande.

Le surplomb du marché peut également décrire la théorie d’observation selon laquelle dans certaines actions à certains moments, il y a une montée de la pression à la vente. Cela est le résultat combiné des ventes et d’un fort désir de vendre parmi ceux qui détiennent toujours le stock mais craignent que la vente ne provoque de nouvelles baisses. En fonction de la liquidité globale du titre, un surplomb du marché peut durer des semaines, des mois ou plus. Le surplomb du marché concerne généralement la négociation d’un seul titre, mais peut également s’appliquer à des zones plus vastes du marché, comme un secteur entier.

Comprendre le surplomb du marché

Le surplomb du marché est parfois une décision intentionnelle des entreprises. Le fait d’annoncer un nouveau produit bien avant sa disponibilité vise à bloquer les achats de produits actuellement disponibles et à créer un arriéré de demande qui augmentera les achats lorsque le nouveau produit sera enfin disponible.

Le surplomb du marché est le plus souvent ressenti et créé par les investisseurs institutionnels, qui peuvent détenir un important bloc d’actions qu’ils souhaitent vendre et qui sont conscients de l’intérêt de vente élevé sur le marché pour l’action. Un autre scénario se présente lorsqu’un gros actionnaire envisage de vendre sa participation. Cela crée un surplomb dans le stock, qui empêche les investisseurs de vendre le stock jusqu’à ce que le grand actionnaire ait fini de vendre sa participation. Le surplomb du marché peut également se développer lors d’une introduction en bourse peu performante lorsque la période de blocage se termine et que les initiés cherchent à décharger leurs actions récemment acquises.

Exemples de surplomb du marché

Le géant de la technologie Apple a perfectionné l’art de créer un débordement de marché pour ses produits dans les industries nouvelles et existantes. Par exemple, il avait taquiné une entrée dans la catégorie des produits smartwatch depuis 2013. Lors d’entretiens, le PDG d’Apple, Tim Cook, a pointé son poignet et a déclaré que la société pensait que c’était un endroit intéressant pour un produit.

Alors qu’il y avait d’autres concurrents, tels que Fitbit et Pebble, déjà sur le marché, les passionnés d’Apple attendaient avec impatience l’entrée de leur entreprise préférée. Enfin, alors que les reportages sur son incursion dans les appareils portables s’accumulaient, la société de Cupertino a annoncé la première Apple Watch en 2014. Sans surprise, il s’est retrouvé avec une part estimée aux deux tiers du marché global des appareils portables à la fin de 2015.

Un surplomb est généralement créé lorsqu’une entreprise ou une startup en vogue entre en bourse. Par exemple, la société de covoiturage Uber est tombée en dessous de son prix d’ouverture de 45 $ après son introduction en bourse. Cela a créé un surplomb du marché pour les investisseurs institutionnels qui n’ont pas encaissé pendant l’événement. S’ils vendaient leurs avoirs, le cours de l’action de la société baisserait davantage.