Actions remboursables obligatoirement

Que sont les actions rachetables obligatoirement

Les actions obligatoirement rachetables sont des actions détenues par une personne physique ou morale qui doivent être rachetées contre de l’argent ou un autre bien à un moment donné ou à la suite d’un événement spécifique. Il s’agit essentiellement d’actions avec une option d’achat intégrée qui sera exercée par l’émetteur à un moment prédéterminé dans le futur.

Les actions rachetables obligatoirement sont souvent émises par les employeurs aux travailleurs comme une sorte d’indemnisation. Dans ce contexte, l’employeur exige généralement que les employés rachètent ces actions contre de l’argent ou des obligations et attache l’exigence de rachat à certains événements ou délais prescrits.

Comprendre les actions rachetables obligatoirement

Un exemple de situation dans laquelle un employeur émettrait des actions obligatoirement rachetables serait le cas d’un employé qui quitte l’entreprise. L’employeur exercerait son option «d’achat» sur ces actions, obligeant le salarié sortant à revendre les actions de sa société. Un employeur peut le faire dans une situation où les actions sont restreintes et fortement dans l’argent, ou s’il s’agit d’une société à capitaux fermés avec relativement peu d’actions en flottant.

Dans le passé, il y a eu des irrégularités et des ambiguïtés quant à la manière dont l’émetteur d’actions obligatoirement rachetables devrait les comptabiliser dans ses livres. En effet, les actions obligatoirement rachetables ont des caractéristiques à la fois de passif et de capitaux propres.

En vertu des réglementations de la Securities and Exchange Commission, les titres doivent être classés en dehors des capitaux propres permanents s’ils peuvent être remboursés contre des espèces ou d’autres actifs à un prix fixe ou déterminable dans le futur;au choix du titulaire;ou à la survenance d’un événement indépendant de la volonté de l’émetteur.1 L’ état 150 du Financial Accounting Standards Board indique quand les actions rachetables obligatoirement doivent être considérées comme un passif dans les états financiers d’une société.

Exemple d’actions rachetables obligatoirement

La société ABC émet des actions rachetables qui sont obligatoirement rachetables avec une préférence de liquidation de 40 $ trois ans plus tard. Cela signifie que la société a la possibilité de racheter les actions au prix de 40 $ après une période déterminée de trois ans. Si la société a émis les actions à un employé ou à des investisseurs, ils seront alors obligés de revendre les actions à la société au prix indiqué (indépendamment de la valorisation sur les marchés privés ou publics), si ABC exerce son option d’achat.