Autorisation de négociation limitée
Qu’est-ce qu’une autorisation de négociation limitée?
L’autorisation de négociation limitée est un niveau d’ autorisation de négociation discrétionnaire qui donne à un agent ou à un courtier le pouvoir de passer des ordres ou de faire des demandes concernant le compte d’un client. Une autorisation de négociation limitée permet à l’agent d’agir au nom d’un investisseur, mais ne permet pas le décaissement des fonds du compte.
La caractéristique de signature d’une autorisation de négociation limitée est le pouvoir discrétionnaire d’exécuter des ordres de transaction qui est transmis d’un client à un conseiller en placement inscrit.
Fonctionnement de l’autorisation de négociation limitée
Le retrait d’ une autorisation complète et d’ une autorisation de négociation limitée permet à un courtier ou à un agent d’acheter et de vendre des titres à sa discrétion. Ceci est souvent utilisé lorsqu’un client ne sait pas grand-chose sur l’investissement et fait confiance au courtier pour gérer correctement son compte. Dans les cas où le client est un investisseur averti, une autorisation limitée peut lui permettre de capitaliser sur les recommandations du courtier.
En éliminant le besoin de demander l’approbation pour chaque transaction, les courtiers et les conseillers financiers opérant sous autorisation commerciale limitée peuvent rapidement mettre en œuvre des stratégies de gestion de portefeuille et d’actifs. En un sens, en utilisant un accord d’autorisation commerciale limitée, des responsabilités s’apparentant à une procuration limitée sont transférées à un autre professionnel de la finance.
Pour la plupart des stratégies d’investissement qui ne sont pas de nature d’achat et de conservation, il serait trop lourd et potentiellement coûteux pour la performance de demander l’approbation d’un client pour chaque transaction proposée. Une plus grande flexibilité dans le cadre d’un accord d’autorisation commerciale limitée donne aux gestionnaires de fonds la liberté d’allouer le capital à son potentiel le plus élevé. Naturellement, un courtier ou un conseiller financier gérant des actifs sous n’importe quel niveau d’autorisation d’opération doit agir dans le meilleur intérêt du client. Les régulateurs et le secteur de la gestion d’actifs prennent de plus en plus au sérieux la responsabilité fiduciaire.
Une caractéristique clé de l’autorisation commerciale limitée est l’incapacité de transférer des actifs d’une institution financière à une autre. Cela peut également inclure des types de compte. L’autorisation commerciale limitée n’inclut pas le pouvoir de garde, mais simplement la capacité d’exécuter des ordres d’achat et de vente. Cela signifie qu’un courtier ne peut pas transférer des actifs de Morgan Stanley à Merrill Lynch, par exemple, sans demander d’abord des autorisations sous des formulaires d’autorisation et des approbations client distincts.