Ligne Kijun (ligne de base)

Qu’est-ce que la ligne Kijun (ligne de base)?

La ligne Kijun, également appelée ligne de base ou Kijun-sen, est l’un des cinq composants qui composent l’ indicateur Ichimoku Cloud. La ligne Kijun est généralement utilisée en conjonction avec la ligne de conversion (Tenkan-sen) pour générer des signaux commerciaux lorsqu’ils se croisent. Ces signaux peuvent être filtrés davantage via les autres composants de l’indicateur Ichimoku.

La ligne Kijun est le point médian des prix haut et bas des 26 dernières périodes.

La formule de la ligne Kijun (ligne de base) est

Comment calculer la ligne Kijun (ligne de base)

1. Trouvez le prix le plus élevé sur les 26 dernières périodes.
2. Trouvez le prix le plus bas sur les 26 dernières périodes.
3. Combinez le haut et le bas, puis divisez par deux.
4. Mettez à jour le calcul après la fin de chaque période.

Que vous dit la ligne Kijun?

La ligne Kijun, ou ligne de base, fait partie de l’indicateur Ichimoku Cloud.

Le cloud Ichimoku est un indicateur technique qui définit le signaux d’ achat et de vente. Son développeur, Goichi Hosoda, a conçu l’indicateur pour être un « graphique d’équilibre en un seul regard ».

Il existe plusieurs lignes différentes incluses dans l’indicateur Ichimoku Cloud.

• Tenkan-Sen: ligne de conversion
• Kijun-Sen – Ligne de base
• Senkou Span A —Lead Span A
• Senkou Span B —Lead Span B
• Chikou Span Étendue décalée

Alors que le «cloud», composé des Leading Span A et B, est la caractéristique la plus importante de l’indicateur Ichimoku Cloud, la Kijun Line génère des signaux de trading lorsqu’elle est traversée par la Tenkan Line. La ligne Tenkan est le point médian du prix sur 9 périodes, elle se déplace donc plus rapidement que la ligne Kinjun qui porte sur 26 périodes.

Lorsque la ligne Tenkan passe au-dessus de la ligne Kijun, cela signale que la dynamique des prix à court terme évolue à la hausse et peut être interprétée comme un signal d’achat.

Lorsque la ligne Tenkan passe en dessous de la ligne Kijun, cela indique que l’élan s’est déplacé à la baisse et peut être interprété comme un signal de vente.

Les signaux d’achat ou de vente doivent être utilisés dans le contexte des autres composants de l’indicateur Ichimoku. Par exemple, un trader peut ne souhaiter échanger les signaux d’achat que si le prix est également au-dessus du « cloud » ou de la Leading Span A.

Lorsque la ligne Tenkan et la ligne Kijun se croisent, le prix n’a pas de tendance ou évolue de manière saccadée et, par conséquent, les croisements ne produiront pas de signaux commerciaux fiables.

À elle seule, la ligne Kijun peut également être utilisée pour analyser la dynamique des prix. Le prix étant supérieur à la ligne Kijun, cela signifie que le prix est supérieur au point médian de 26 périodes et a donc un biais à la hausse. Si le prix est inférieur à la ligne Kijun, il est inférieur au prix médian et a donc un biais à la baisse.

Exemple de ligne Kijun

Le graphique suivant montre un exemple d’indicateur Ichimoku Cloud appliqué au SPDR S&P 500 ETF ( SPY ).

Dans le graphique ci-dessus, la ligne Kijun est rouge et la ligne Tenkan est bleue. Après une brève liquidation, le Tenkan est passé au-dessus du Kijun début 2016. C’était un signal d’achat potentiel. Les deux lignes ne se sont croisées qu’en 2018, ce qui aurait fourni le signal de vente. Pendant la majeure partie de cette période, le prix est resté au-dessus de la ligne Kijun et du «cloud», contribuant à confirmer la tendance haussière.

La différence entre la ligne Kijun et une moyenne mobile

La ligne Kijun est un point médian mobile, basé sur le haut et le bas sur un nombre défini de périodes. Il est calculé en additionnant le haut et le bas et en divisant par deux. Une moyenne mobile (MA) est différente. Il résume les cours de clôture d’un certain nombre de périodes, puis les divise par le nombre de périodes. Une ligne Kijun à 26 périodes et une AMM à 26 périodes produiront des valeurs différentes et fourniront donc aux commerçants des informations différentes.

Les limites de l’utilisation de la ligne Kijun

À moins qu’il n’y ait une tendance très forte, la ligne Kijun apparaîtra souvent près du prix. Lorsque la ligne Kijun se croise souvent ou se rapproche du prix, elle n’est pas aussi utile pour aider à évaluer la direction de la tendance.

Il en va de même pour les croisements avec la Tenkan Line. Lorsque les prix évoluent fortement, les signaux croisés peuvent être assez rentables. Pourtant, de nombreux signaux de croisement ne seront pas rentables si le prix ne suit pas la tendance après le croisement.

La ligne Kijun est réactionnaire, en ce sens qu’elle montre ce que le prix a fait dans le passé. Il n’y a pas de qualités prédictives inhérentes au calcul de l’indicateur.

La ligne Kijun devrait idéalement être utilisée en conjonction avec les autres éléments de l’indicateur Ichimoku Cloud, ainsi que l’ action des prix et d’autres indicateurs techniques.