Comment Ken Fisher l’a fait et ses conseils aux investisseurs
Kenneth Fisher est le fondateur, chef de la direction et co-chef des investissements de des particuliers fortunés (HNWI) et des investisseurs institutionnels. Fisher est également bien connu comme chroniqueur financier de longue date pour le magazine Forbes et auteur avec plusieurs livres sur l’investissement à son actif, y compris un certain nombre de best-sellers du New York Times. Fisher est un milliardaire autodidacte et l’une des personnes les plus riches des États-Unis.
Jeunesse et éducation de Fisher
Fisher est né en 1950 à San Francisco et a grandi à proximité de San Mateo, en Californie. Son père, Philippe, était un investisseur et auteur de livres sur l’investissement – un modèle de carrière Fisher reproduirait à ungrand succès à l’âge adulte.
Cependant, Fisher a d’abord fait un petit détour, après sa passion pour l’Université d’État de Humboldt (HSU), où il a commencé un programme d’études en foresterie. Bien que l’amour pour l’histoire de la foresterie et de l’exploitation forestière soit resté un fil conducteur tout au long de sa vie, il a finalement obtenu un diplôme en économie de HSU en 1972.
Après avoir obtenu son diplôme, Fisher est retourné dans la région de la baie de San Francisco pour se former en tant qu’investisseur dans l’entreprise de son père, Fisher & Company. Il continuerait à travailler en fusions et acquisitions (M & As) consultant et analyste de recherche en gestion de portefeuille dans les années 1970. Pendant ce temps, Fisher a continué à étudier la théorie de l’investissement et à développer sa vision personnelle de l’investissement.
À la fin de la décennie, ses travaux théoriques en cours ont produit de nouvelles connaissances sur la valeur du rapport prix / ventes (P / S) en tant qu’outil d’analyse des investissements et d’identification des actions sous-évaluées. P / S deviendra plus tard largement connu et utilisé parmi les investisseurs après la publication du livre de Fisher « Super Stocks » en 1984.
Une histoire de réussite en affaires
En 1979, Fisher a créé sa propre société d’investissement, Fisher Investments, en tant qu’entreprise individuelle. Dans les années 1980, alors qu’il construisait lentement une entreprise de gestion de fonds pour les investisseurs institutionnels, Fisher a continué à innover dans le domaine de la stratégie d’investissement, développant une gamme de produits de gestion de portefeuille basés sur la stratégie pour sa clientèle croissante. Les produits de base comprenaient le rendement total américain, le rendement total mondial et les actions étrangères, toutes des stratégies encore disponibles pour les investisseurs. En 1993, Fisher Investments a dépassé pour la première fois 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion (AUM).
En 1995, Fisher Investments s’est organisé en deux unités commerciales distinctes: Fisher Investments Institutional Group et Fisher Investments Private Client Group. Le Private Client Group a introduit un nouveau service de gestion de portefeuille pour les HNWI. Les offres de la société pour les clients privés se sont finalement étendues aux rentes et aux services de planification financière. En 2000, Fisher Investments a commencé à s’étendre sur les marchés étrangers, notamment au Royaume-Uni et au Canada. Plus récemment, la société a commencé ses activités en Europe continentale, ouvrant une filiale à 100% pour desservir ce marché en 2012.
En avril 2020, Fisher Investments disposait de plus de 110 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui le place parmi les poids lourds du secteur de la gestion de l’argent. Fisher Investments Private Client Group gère plus de 71 milliards de dollars d’actifs pour plus de 68 000 clients, dont beaucoup sont américains.
Scandale des commentaires sexistes de 2019
En octobre 2019, M. Fisher était à une conférence sur l’investissement lorsqu’il a fait une blague sexiste. Au cours des semaines suivantes, de grands investisseurs institutionnels ont retiré près de 2 milliards de dollars de son entreprise. Ce fut le dernier d’une longue lignée de commentaires controversés Fisher a fait, comme dit Abraham Lincoln était le pire président de la nation, et enplaisantant avoir desrelations sexuelles avec lesemployés.
Valeur nette et influence actuelle
Selon la version 2019 de la liste Forbes 400 des citoyens américains les plus riches, Ken Fisher avait une fortune estimée à 3,9 milliards de dollars, une bonne chose pour le 195e plus riche du pays. Fisher demeure un élément central et une influence principale dans l’entreprise qu’il a fondée il y a près de 40 ans.
L’influence de Fisher se fait également sentir dans les domaines de l’histoire de la foresterie et de l’exploitation forestière. En 2006, il a fourni les fonds pour créer la Chaire Kenneth L. Fisher d’écologie de la forêt de séquoia à son alma mater. Fisher est également un expert reconnu de l’exploitation forestière au XIXe siècle, ayant personnellement documenté plus de 35 sites de travail abandonnés différents dans les montagnes de Santa Cruz.dix
Citations les plus influentes
« Quelle est l’erreur la plus courante des investisseurs? Trading: entrer et sortir à tous les mauvais moments pour toutes les mauvaises raisons. » Fisher soutient qu’il est important d’adopter une vision à long terme pour réussir en matière d’investissement personnel. Qu’il s’agisse d’acheter des fonds communs de placement ou des actions, Fisher croit que les investisseurs devraient prendre leurs décisions d’investissement avec soin et s’en tenir à eux.
« N’achetez que ce que vous savez peut se terminer par un désastre. » Ici, Fisher joue à contre- courant du refrain préféré de Peter Lynch, «Achetez ce que vous savez». Fisher soutient qu’une meilleure stratégie consiste à regarder au-delà de vos horizons à la recherche de diversification afin de ne pas être mordu par ce que vous pensiez seulement savoir.