Gestionnaire d’investissements

Qu’est-ce qu’un gestionnaire d’investissement?

Un gestionnaire d’investissement est une personne ou une organisation qui prend des décisions d’investissement concernant des portefeuilles de titres pour le compte de clients selon les objectifs et paramètres d’investissement définis par le client. Un gestionnaire d’investissement peut gérer toutes les activités associées à la gestion des portefeuilles des clients, de l’achat et de la vente au jour le jour de titres au suivi du portefeuille, au règlement des transactions, à la mesure du rendement et au reporting réglementaire et client.

Comprendre les gestionnaires de placements

Les gestionnaires de placements peuvent varier en taille de bureaux d’une ou deux personnes à de grandes entreprises multidisciplinaires ayant des bureaux dans plusieurs pays. Les gestionnaires de placements basent généralement les frais qu’ils facturent aux clients sur un pourcentage des actifs sous gestion des clients.

Par exemple, une personne ayant un portefeuille de 5 millions de dollars géré par un gestionnaire de placements qui facture 1,5 pour cent par an paierait 75 000 dollars de frais par an. Selon Willis Towers Watson, en 2016, les quatre plus grandes sociétés de gestion de placements au monde basées sur l’AUM étaient BlackRock Inc. à 6,2 billions de dollars, The Vanguard Group à 4,9 billions de dollars, State Street Global Advisers à 2,7 billions de dollars et Fidelity Investments à 2,4 billions de dollars..

Types de gestionnaires de placements

Les investisseurs doivent comprendre les différents types de gestionnaires de placements. Les planificateurs financiers certifiés élaborent généralement un plan financier global pour les investisseurs qui prend en considération des informations telles que les revenus, les dépenses et les besoins futurs de trésorerie lors de la planification d’un portefeuille. Un conseiller financier, cependant, est souvent un courtier en valeurs mobilières. Les gestionnaires de portefeuille investissent directement le capital des investisseurs pour obtenir des rendements d’investissement positifs.

Actuellement, le secteur évolue et les conseillers financiers peuvent désormais être des conseillers financiers personnels travaillant avec des courtiers. De plus, les Roboadvisors sont des plates-formes de technologie financière tirant parti de la technologie et des connaissances en matière d’investissement pour conseiller les particuliers sur leur argent et leurs investissements et fournir une gestion automatisée des investissements pour le compte d’investisseurs ordinaires.

Facteurs à prendre en compte lors de la sélection d’un gestionnaire de placements

Les investisseurs doivent déterminer le type de gestionnaire d’investissement dont ils ont besoin. Cela dépendra probablement du stade atteint dans le processus de planification financière. Par exemple, un investisseur qui commence tout juste son parcours d’épargne peut ne pas avoir besoin des services d’un gestionnaire de portefeuille. Au lieu de cela, elle serait mieux avec un planificateur financier certifié (CFP), qui peut lui apprendre les bases de la planification de la retraite. En revanche, un investisseur qui a un revenu après avoir épargné et qui souhaite l’investir dans des titres est mieux avec un gestionnaire de portefeuille.

Une vérification des antécédents des qualifications réglementaires professionnelles des gestionnaires de placements révélera toute plainte antérieure et garantira que le gestionnaire possède les compétences et l’expérience requises. La plupart des gestionnaires de placements et des fonds décrivent leur philosophie de placement sur leur site ou leurs brochures. Les investisseurs doivent déterminer si cette philosophie (et ce niveau de risque) est adapté à leurs objectifs.

Un gestionnaire d’investissement doit être facilement joignable et prendre en considération les besoins spécifiques du client. Étant donné que les besoins financiers changent constamment, les investisseurs doivent se sentir à l’aise de contacter leur gestionnaire de placements à bref délai pour personnaliser le service.

Performance et frais

Un investisseur doit examiner et évaluer la performance d’un gestionnaire d’investissement. Il est prudent pour les investisseurs de passer en revue au moins cinq ans de rendement des placements pour déterminer la performance des gestionnaires de placements dans divers environnements de marché. Il est également utile de considérer leur performance par rapport à leurs pairs pour déterminer leur écart par rapport à la norme. Certains sites, tels que les classements des fonds communs de placement US News, fournissent ces informations sur leurs sites. Certains experts estiment qu’un gestionnaire d’investissement devrait avoir peaufiné le jeu, ce qui signifie que son salaire devrait être lié à ses performances et à ses rendements. Mais ce n’est peut-être pas toujours la solution optimale, car cela pourrait amplifier le risque qu’un gestionnaire assume pour obtenir des rendements conformes aux indices de référence.

Les investisseurs doivent tenir compte des structures de frais lorsqu’ils comparent les gestionnaires de placements. Les honoraires des gestionnaires de placements sont fonction de la classe d’actifs de placement. Les gestionnaires de placements avec des frais plus élevés surpassent souvent ceux qui ont une structure de frais moins élevée, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence si un gestionnaire de placements a une structure de frais excessivement faible. Les frais et dépenses des gestionnaires de portefeuille comprennent généralement les frais de gestion, les frais de performance, les frais de garde et les commissions.

Exemple de gestionnaire d’investissement

Sheena et Greg ont tous les deux 30 ans et attendent leur premier enfant. Ils ont des économies accumulées, mais ont également d’autres engagements, tels que des paiements hypothécaires sur leur nouvelle maison. Ils ne savent pas si les liquidités disponibles sont suffisantes pour les aider à planifier leur arrivée. Ils consultent un professionnel financier agréé (CFP) pour les aider à planifier leurs finances. Le CFP suggère diverses options, comme mettre de l’argent dans un fonds d’éducation, pour les aider à planifier pour l’enfant.