Le coût d’intérêt
Qu’est-ce que le coût d’intérêt?
Le coût d’intérêt est le montant cumulatif des intérêts qu’un emprunteur paie sur une créance sur la durée de l’emprunt. Des intérêts sont payés sur la dette en plus du remboursement du principal. Cependant, tout point négatif ou remise qu’un prêteur paie à un emprunteur doit être soustrait du coût d’intérêt car il s’agit en fait d’un remboursement d’intérêts futurs. Dans le cas des prêts hypothécaires à la consommation, ce montant doit inclure tous les points payés pour réduire le taux d’intérêt d’un prêt, puisque les points sont en fait des intérêts prépayés.
Points clés à retenir
- Le coût des intérêts est le montant des intérêts qu’un emprunteur paie sur la durée de vie de la dette.
- Les points négatifs et les rabais doivent être soustraits des frais d’intérêt.
- Les frais d’intérêt ne sont qu’un facteur dans une analyse de prêt, les autres éléments à prendre en compte comprennent les coûts d’opportunité, les avantages fiscaux et les frais de clôture, entre autres.
- Certains types d’intérêts peuvent avoir des avantages fiscaux, comme les intérêts hypothécaires et les intérêts sur les prêts étudiants.
Comprendre le coût d’intérêt
Le coût d’intérêt est une mesure de l’économie ou du taux de rendement interne d’un prêt. Cependant, d’autres mesures – telles que les frais de prêteur et les coûts initiaux, y compris les frais de clôture des prêts, les avantages fiscaux et les conséquences, la réduction du principal et les coûts d’opportunité sous forme de taux de réinvestissement – devraient également être incluses dans une analyse approfondie des choix de prêt.
Le coût des intérêts entre en jeu dans diverses obligations financières des consommateurs, notamment les prêts hypothécaires, les prêts étudiants et automobiles et les cartes de crédit. Le coût des intérêts est également une considération importante pour les emprunts d’entreprise tels que le papier commercial, les marges de crédit renouvelables et les prêts bancaires à long terme, les obligations et les frais de location sont également très affectés par le coût des intérêts. Les banques encourent également des frais d’intérêt lorsqu’elles créditent les intérêts des déposants sur leurs comptes bancaires.
Considérations particulières
Les frais d’intérêt peuvent être indiqués sous forme de taux annuel en pourcentage (TAEG). Mais pour bien comprendre vos obligations financières, il est important de comprendre comment les prêteurs calculent les intérêts qui s’accumulent sur votre prêt. Les intérêts peuvent s’accumuler sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. En outre, certains prêteurs offrent des prêts dont les frais d’intérêt ne sont pas payables pendant une période initiale, mais s’ajoutent plutôt au montant impayé que l’emprunteur doit.
Le coût des intérêts peut être fixé à un titre de référence, comme le bon du Trésor américain à 10 ans, pour la durée du prêt ou flottant (également appelé variable). Le coût des intérêts sur la dette dont les taux s’ajustent périodiquement est lié par une formule à un taux d’intérêt de référence, tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Pour les dettes à taux d’intérêt variables, les prêteurs incluent souvent des dispositions qui offrent une certaine protection contre les fluctuations extrêmes des frais d’intérêt en offrant des plafonds de taux d’intérêt. Celles-ci contiennent généralement également des planchers, pour assurer au prêteur un taux d’intérêt minimum acceptable.
Coût d’intérêt par rapport aux taxes
Certains types de frais d’intérêt sont traités favorablement à des fins fiscales dans plusieurs juridictions. Celles-ci comprennent les paiements d’intérêts sur la dette hypothécaire et les paiements d’intérêts sur les prêts étudiants (tous deux sont soumis à des limitations et exclusions), et pour les sociétés, les paiements d’intérêts sur les dettes telles que les prêts et les obligations.