Compagnies d’assurance et banques: quelle est la différence?
Compagnies d’assurance vs banques: un aperçu
Les banques et les compagnies d’assurance sont des institutions financières, mais elles n’ont pas autant de points communs que vous pourriez le penser. Bien qu’ils présentent certaines similitudes, leurs opérations sont basées sur différents modèles qui conduisent à des contrastes notables entre eux.
Alors que les banques sont soumises à une surveillance fédérale et étatique et font l’objet d’un examen plus approfondi depuis la loi Dodd-Frank, les compagnies d’assurance ne sont soumises qu’à une réglementation au niveau des États. Diverses parties ont appelé à une plus grande réglementation fédérale des compagnies d’assurance, d’autant plus qu’American International Group, Inc., (AIG), une compagnie d’assurance, a joué un rôle majeur dans la crise.
La loi Dodd-Frank sur la réforme et la protection des consommateurs de Wall Street, adoptée par l’administration Obama en 2010, a créé de nouvelles agences gouvernementales chargées de réglementer le système bancaire. Le président Trump s’est engagé à abroger Dodd-Frank et en mai 2018, la Chambre des représentants a voté en faveur de l’abrogation de certains aspects de la loi.
Points clés à retenir
- Les banques et les compagnies d’assurance sont toutes deux des institutions financières, mais elles ont des modèles commerciaux différents et sont confrontées à des risques différents.
- Bien que les deux soient soumises au risque de taux d’intérêt, les banques ont davantage un lien systémique et sont plus sujettes aux ruptures des déposants.
- Alors que les passifs des compagnies d’assurance sont à plus long terme et n’ont pas tendance à faire face au risque d’une ruée sur leurs fonds, elles ont pris plus de risques ces dernières années, ce qui a conduit à des appels à une plus grande réglementation du secteur.
Les compagnies d’assurance
Les banques et les compagnies d’assurance sont des intermédiaires financiers. Cependant, leurs fonctions sont différentes. Une compagnie d’assurance assure ses clients contre certains risques, comme le risque d’avoir un accident de voiture ou le risque qu’une maison prenne feu. En contrepartie de cette assurance, leurs clients leur paient des primes d’assurance régulières.
Les compagnies d’assurance gèrent ces primes en réalisant des investissements appropriés, fonctionnant ainsi également comme des intermédiaires financiers entre les clients et les canaux qui reçoivent leur argent. Par exemple, les compagnies d’assurance peuvent canaliser l’argent vers des investissements tels que l’immobilier commercial et les obligations.
Les compagnies d’assurance investissent et gèrent les sommes qu’elles reçoivent de leurs clients pour leur propre bénéfice. Leur entreprise ne crée pas d’argent dans le système financier.
Banques
Fonctionnant différemment, une banque prend des dépôts et paie des intérêts pour leur utilisation, puis se retourne et prête l’argent aux emprunteurs qui le paient généralement à un taux d’intérêt plus élevé. Ainsi, la banque gagne de l’argent sur la différence entre le taux d’intérêt qu’elle vous paie et le taux d’intérêt qu’elle facture à ceux qui lui empruntent de l’argent. Il agit efficacement comme intermédiaire financier entre les épargnants qui déposent leur argent auprès de la banque et les investisseurs qui ont besoin de cet argent.
Les banques utilisent les sommes que leurs clients déposent pour faire une plus grande base de prêts et ainsi créer de l’argent. Étant donné que leurs déposants n’exigent qu’une partie de leurs dépôts chaque jour, les banques ne gardent qu’une partie de ces dépôts en réserve et prêtent le reste de leurs dépôts à d’autres.
Différences clés
Les banques acceptent les dépôts à court terme et accordent des prêts à long terme. Cela signifie qu’il existe une inadéquation entre leurs passifs et leurs actifs. Dans le cas où un grand nombre de leurs déposants voudraient récupérer leur argent, par exemple dans un scénario de banque, ils devront peut-être trouver l’argent à la hâte.
Pour une compagnie d’assurance, cependant, ses responsabilités sont basées sur certains événements assurés. Leurs clients peuvent obtenir un paiement si l’événement contre lequel ils sont assurés, comme l’incendie de leur maison, se produit. Sinon, ils n’ont pas de réclamation sur la compagnie d’assurance.
Les compagnies d’assurance ont tendance à investir les primes qu’elles reçoivent à long terme afin d’être en mesure de faire face à leurs engagements au fur et à mesure qu’ils surviennent.
Bien qu’il soit possible d’encaisser prématurément certaines polices d’assurance, cela se fait en fonction des besoins de l’individu. Il est peu probable qu’un très grand nombre de personnes veuillent leur argent en même temps, comme cela se produit dans le cas d’une course à la banque. Cela signifie que les compagnies d’assurance sont mieux placées pour gérer leurs risques.
Une autre différence entre les banques et les compagnies d’assurance réside dans la nature de leurs liens systémiques. Les banques opèrent dans le cadre d’un système bancaire plus large et ont accès à une organisation centralisée de paiement et de compensation qui les relie. Cela signifie qu’il est possible que la contagion systémique se propage d’une banque à l’autre en raison de ce type d’interconnexion. Les banques américaines ont également accès à un système de banque centrale, par l’intermédiaire de la Réserve fédérale, et à ses installations et à son soutien.
Les compagnies d’assurance, cependant, ne font pas partie d’un système centralisé de compensation et de paiement. Cela signifie qu’elles ne sont pas aussi sujettes à la contagion systémique que les banques. Cependant, ils n’ont aucun prêteur de dernier recours, dans le genre de rôle que la Réserve fédérale joue pour le système bancaire.
Considérations particulières
Il existe des risques liés à la fois aux taux d’intérêt et au contrôle réglementaire qui affectent à la fois les compagnies d’assurance et les banques, bien que de manière différente.
Risque de taux d’intérêt
Les variations des taux d’intérêt affectent toutes sortes d’institutions financières. Les banques et les compagnies d’assurance ne font pas exception. Étant donné qu’une banque verse à ses déposants un taux d’intérêt compétitif, elle pourrait devoir relever ses taux si la conjoncture économique le justifie. En règle générale, ce risque est atténué puisque la banque peut également facturer un taux d’intérêt plus élevé sur ses prêts. Les variations des taux d’intérêt pourraient également avoir une incidence défavorable sur la valeur des placements d’une banque.
Les compagnies d’assurance sont également exposées au risque de taux d’intérêt. Puisqu’ils investissent leurs primes dans divers investissements, tels que les obligations et l’immobilier, ils pourraient voir une baisse de la valeur de leurs investissements lorsque les taux d’intérêt augmentent. Et en période de taux d’intérêt bas, ils courent le risque de ne pas obtenir un rendement suffisant de leurs investissements pour payer leurs assurés lorsque les sinistres arrivent à échéance.
Autorité de régulation
Aux États-Unis, les banques et les compagnies d’assurance sont soumises à différentes autorités réglementaires. Les banques nationales et leurs filiales sont réglementées par le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC).
Dans le cas des banques à charte d’État, elles sont réglementées par le Federal Reserve Board pour les banques membres du Federal Reserve System. Quant aux autres banques à charte d’État, elles relèvent de la compétence de la Federal Deposit Insurance Corporation, qui les assure. Divers régulateurs bancaires d’État supervisent également les banques d’État.
Les compagnies d’assurance, cependant, ne sont pas soumises à l’autorité de réglementation fédérale. Au lieu de cela, ils relèvent de la compétence de diverses associations de garantie des États dans les 50 États. En cas de faillite d’une compagnie d’assurance, la société de garantie de l’État recueille de l’argent auprès d’autres compagnies d’assurance de l’État pour payer les assurés de la société défaillante.