Propriété institutionnelle

Qu’est-ce que la propriété institutionnelle?

La propriété institutionnelle est le montant du stock disponible d’une entreprise détenu par des fonds communs de placement ou de retraite, des compagnies d’assurance, des entreprises d’investissement, des fondations privées, des fondations ou d’autres grandes entités qui gèrent des fonds pour le compte d’autrui.

Comprendre la propriété institutionnelle

Les actions avec une grande part de propriété institutionnelle sont souvent considérées favorablement. Les grandes entités emploient fréquemment une équipe d’analystes pour effectuer des recherches financières détaillées et coûteuses avant que le groupe n’achète un gros bloc d’actions d’une société. Cela rend leurs décisions influentes aux yeux d’autres investisseurs potentiels.

Comment la propriété institutionnelle peut influencer la valeur des titres

En raison de l’investissement réalisé dans la recherche, les établissements ne vendent pas rapidement leurs positions. Quand ils le font, cependant, cela peut être considéré comme un jugement sur la valeur de l’action et faire baisser son prix.

Compte tenu de la manière dont les institutions ont tendance à aborder l’ actionnariat, en prenant le temps d’accumuler le nombre d’actions souhaité pour sa position, elles pourraient aussi réagir collectivement à des nouvelles importantes. Non seulement l’activité de négociation sera suivie par les investisseurs de détail, mais d’autres investisseurs institutionnels pourraient également se retirer d’une action en masse si des problèmes importants sont découverts. Une telle décision pourrait déclencher une vente massive car le manque de confiance des investisseurs institutionnels affaiblit la valeur du titre.

Les institutions peuvent également s’efforcer de faire grimper le cours de l’action une fois qu’elles détiennent les actions. Des apparitions à la télévision, des articles dans des publications de haut niveau et des présentations lors de conférences d’investisseurs aident à faire grimper le titre, augmentant ainsi la valeur de la position.

La réputation des propriétaires institutionnels peut également influencer si les analystes et les gestionnaires de fonds d’autres institutions sont intéressés à acheter ces actions. Par exemple, si une entreprise est bien connue comme un investisseur dynamique, certains gestionnaires de fonds peuvent hésiter à acheter des actions appartenant en grande partie à cette institution. Cependant, si une entreprise a la réputation de choisir des actions qui se comportent bien sur le long terme, les gestionnaires de fonds peuvent être plus susceptibles d’acheter des actions dans lesquelles cette entreprise est fortement investie.

Problèmes de propriété institutionnelle

Lorsque les institutions représentent la majorité de la propriété d’un titre donné, un certain nombre de problèmes peuvent survenir. Avec les ressources disponibles pour les institutions, il pourrait être possible que presque toutes les actions en circulation d’un titre soient acquises et contrôlées par ces entités, y compris les actions empruntées que les vendeurs à découvert utilisaient pour parier contre l’action. Une telle concentration de propriété peut conduire à un pic de propriété là où il y a peu de place pour les nouveaux investisseurs de détail ou toute activité commerciale importante.

En outre, une participation maximale peut signifier qu’il n’y aura plus d’investissements importants de la part des institutions dans le titre, ce qui peut entraîner une diminution du potentiel de hausse du titre. Il peut y avoir des discussions sur la valeur du titre en fonction des opérations de l’entreprise associée. Avec une part importante des actions immobilisées dans la propriété institutionnelle, il peut y avoir peu de possibilités d’investissements supplémentaires.