FNB indiciel
Table des matières
Développer
Qu’est-ce qu’un FNB indiciel?
Les FNB indiciels sont des fonds négociés en bourse qui cherchent à répliquer et à répliquer le plus fidèlement possible un indice de référence comme le S&P 500. Ils sont comme des fonds communs de placement indiciels, mais alors que les actions de fonds communs de placement peuvent être rachetées à un seul prix chaque jour (la valeur liquidative de clôture (VNI) ), les ETF indiciels peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée sur une bourse majeure comme une action de Stock. Avec un ETF indiciel, les investisseurs obtiennent une exposition à de nombreux titres en une seule transaction.
Les ETF indiciels peuvent couvrir les marchés américains et étrangers, des secteurs spécifiques ou différentes classes d’actifs (c’est-à-dire les petites capitalisations, les indices européens, etc.). Chaque actif incorpore une stratégie d’investissement passive, ce qui signifie que le fournisseur ne modifie l’allocation d’actifs que lorsque des changements se produisent dans l’indice sous-jacent.
Points clés à retenir
- Un fonds négocié en bourse (ETF) est un panier de titres qui se négocient en bourse, tout comme une action.
- Un ETF indiciel est conçu spécifiquement pour répliquer un indice de référence tel que le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq 100 ou le S&P 500.
- Les FNB indiciels sont de plus en plus populaires car ils offrent aux investisseurs un accès à faible coût à des stratégies indexées passives diversifiées.
Comprendre les FNB indiciels
Les ETF indiciels peuvent parfois se négocier avec une légère prime ou une légère décote par rapport à la valeur liquidative du fonds, mais toute différence sera rapidement effacée par l’arbitrage des investisseurs institutionnels. Dans la plupart des cas, même les prix intrajournaliers sont corrélés à la valeur réelle des titres sous-jacents. D’autres types d’ETF comprennent les ETF à effet de levier, qui se déplacent comme un ETF ordinaire avec un multiplicateur supplémentaire, ou les ETF courts, qui fonctionnent bien lorsque l’actif sous-jacent dégringole. Les FNB indiciels sont construits à partir de la plupart des principaux indices tels que le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Russell 2000.
La structure des frais est comparable à celle des fonds communs de placement indiciels sans frais les moins chers, tel que mesuré par le ratio des frais, mais les investisseurs paieront généralement des taux de commission standard pour les transactions sur ETF. Il est souvent facturé lors d’un ordre d’achat ou de vente, bien que de nombreux courtiers proposent une large sélection d’ETF sans commission. Les FNB offrent de faibles ratios de frais et moins de commissions de courtage que d’acheter les actions individuellement.
Les FNB indiciels peuvent être constitués en tant que fiducies concédantes, fiducies d’ investissement unitaires (UIT) ou fonds communs de placement à capital variable, et auront par la suite des directives réglementaires différentes. La plupart des actions de l’ETF indiciel peuvent être négociées avec des ordres limités, vendues à découvert et achetées sur marge.
ESPIONNER
Le tout premier ETF créé était le SPDR (ticker: SPY), qui suit l’indice S&P 500.
Avantages d’un FNB indiciel
Comme les autres produits négociés en bourse, les FNB indiciels offrent une diversification instantanée dans un investissement fiscalement avantageux et rentable. Les autres avantages d’un ETF indiciel à large assise comprennent une volatilité moindre qu’un fonds spécifique à une stratégie, des écarts acheteur-vendeur plus serrés (afin que les ordres soient remplis facilement et efficacement) et des structures de frais attrayantes.
Bien entendu, aucun investissement n’est sans risque. Les ETF indiciels ne suivent pas toujours parfaitement l’actif sous-jacent et peuvent varier jusqu’à un point de pourcentage à tout moment. Les investisseurs doivent tenir compte des frais d’actifs, de la liquidité et de l’erreur de suivi parmi les principes de base de l’investissement avant de faire un investissement.