Faits sur les courtiers-marchands indépendants
Les représentants inscrits titulaires d’une licence de série 6 ou 7 sont tenus par la loi de s’inscrire auprès d’un courtier afin de vendre des titres au public. Ces sociétés de compensation se positionnent généralement sous l’une des trois formes de base: en tant que sociétés à service complet, à rabais ou indépendantes.
Alors que les deux premiers types de courtiers-négociants maintiennent généralement un niveau de contrôle assez élevé sur leurs représentants, les indépendants laissent généralement à leurs courtiers une liberté presque totale dans la façon dont ils exercent leurs activités, ce qui est attrayant pour de nombreux producteurs expérimentés qui peuvent se permettre de payer pour leurs affaires. propres frais généraux et de marketing.
Plus d’offres
Des courtiers indépendants ont été créés pour accueillir les conseillers financiers qui détiennent des licences en valeurs mobilières et ont besoin d’un soutien administratif pour des services tels que la conformité et l’exécution des transactions. Ces cabinets s’adressent généralement à des conseillers plus expérimentés qui génèrent des flux de revenus élevés à partir d’une clientèle sophistiquée.
La plupart des conseillers de cette catégorie n’ont plus besoin de gestionnaires pour les superviser et ne veulent généralement pas être obligés de vendre des produits exclusifs par le service marketing de leur entreprise. De nombreux courtiers indépendants offrent une gamme beaucoup plus complète de produits et de services sous leur égide que les entreprises à rabais ou à service complet. Alors que la plupart des entreprises de tout type offriront des produits grand public tels que les fonds communs de placement, les rentes, les fiducies d’investissement unitaires, la gestion de portefeuille automatisée de bas et moyen niveau et les comptes de retraite, les entreprises indépendantes peuvent souvent fournir un accès à des plates-formes de gestion de fonds de haut niveau non accessibles au grand public., des véhicules alternatifs tels que des hedge funds, des partenariats pétroliers et gaziers et des programmes d’investissement ou d’épargne clé en main conçus pour répondre à un segment de marché spécifique tel que les professionnels de la santé.
D’autres alternatives telles que le capital-risque, les offres de placement privé et les participations à l’étranger sont également disponibles pour les clients éligibles.
Paiements plus élevés, frais généraux plus élevés
Un autre avantage majeur que les courtiers indépendants offrent aux planificateurs est un paiement beaucoup plus élevé sur les commissions. De nombreux courtiers à escompte versent à leurs représentants un salaire fixe avec peut-être une prime pour les objectifs de production qui sont atteints au niveau de la succursale ou du bureau. Les entreprises à service complet fournissent souvent une sorte de salaire de base avec une structure de commission superposée. Les pourcentages de commission dans ce type d’arrangement varient généralement entre 30% et 60%, selon le niveau de production du conseiller, son mandat et sa forme de relation avec l’entreprise. Ceux qui travaillent comme entrepreneurs indépendants reçoivent généralement un salaire plus élevé que ceux qui sont directement employés par l’entreprise. Bien sûr, les planificateurs et les courtiers qui travaillent dans ces entreprises ont généralement peu ou pas de frais généraux, l’entreprise fournissant des bureaux, des cartes de visite, un soutien marketing et administratif et d’autres équipements nécessaires.
Les entreprises indépendantes offrent généralement des paiements de commission de l’ordre de 80% à 95%, permettant ainsi aux représentants de gagner beaucoup plus avec le même montant d’affaires. Bien sûr, ils ne fournissent pas non plus un service complet de soutien à leurs courtiers, de sorte que ceux qui essaient de décider quel type d’entreprise leur convient le mieux devront avoir une image claire de leurs dépenses personnelles qu’ils paieront si ils empruntent la voie indépendante.
Bien que les courtiers indépendants ne disent pas à leurs représentants comment gérer leur entreprise, ils sont toujours tenus par la FINRA et la SEC de surveiller la conformité pour s’assurer que toutes les réglementations pertinentes sont respectées. De nombreuses entreprises fourniront également un soutien supplémentaire en matière de compensation pour aider à la gestion des comptes et à la tenue de registres, bien que ce service puisse avoir un prix. Les représentants peuvent avoir un certain niveau de choix dans les services qu’ils décident d’utiliser et de payer.
Joueurs clés
Bien qu’il existe aujourd’hui de nombreux courtiers-courtiers indépendants sur le marché, certaines des sociétés les plus importantes et les plus connues sont LPL Financial ( LPLA ), Raymond James ( RFJ ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities et Securian Financial.. Il existe également des entreprises qui chevauchent à la fois les modèles à service complet et indépendants, comme Ameriprise ( AMP ), Lincoln, AXA, Wells Fargo ( WFC ), Northwestern Mutual et Waddell & Reed.
La ligne de fond
Les courtiers indépendants sont souvent le meilleur choix pour les planificateurs expérimentés qui ont établi des pratiques en raison de leurs paiements de commission supérieurs et de leur supervision minimale. Les représentants qui choisissent de les utiliser doivent être certains de pouvoir générer des revenus suffisants dans le cadre de ce modèle commercial pour payer leurs propres frais généraux. Pour plus d’informations sur les cabinets indépendants, visitez le site Web LinkedIn ( LNKD ) de l’Association nationale des courtiers indépendants.