Fiducie de revenu
Qu’est-ce qu’une fiducie de revenu?
Une fiducie de revenu est une fiducie de placement qui détient des actifs productifs de revenu. Il peut être structuré comme un fonds d’investissement personnel ou une fiducie commerciale avec des parts de fonds à capital fixe cotées en bourse. Les gestionnaires de fiducies de revenu cherchent généralement à constituer un portefeuille diversifié d’actifs productifs de revenu dans le fonds en fiducie, qui bénéficiera d’un flux constant de distributions.
Fiducie de revenu personnel
Les fonds fiduciaires sont un outil d’investissement personnel souvent utilisé pour gérer les biens familiaux et structurer les héritages. Une fiducie de revenu détiendra des actifs productifs de revenu. Il est généralement géré par un fiduciaire au nom d’un fiduciaire qui cherche à transmettre les actifs à un bénéficiaire. Les conditions du fonds fiduciaire sont désignées par le fiduciaire et gérées par le fiduciaire. Les conditions de fiducie de revenu personnel peuvent inclure des dispositions qui dictent la participation du bénéficiaire et le transfert de l’héritage. Les conditions de la fiducie détaillent également les responsabilités de gestion des placements et d’administration du fiduciaire dans la gestion de la fiducie.
Fiducies de revenu cotées en bourse
Les investisseurs particuliers connaissent peut-être mieux les fiducies de revenu commerciales, qu’ils peuvent acheter et vendre sur les bourses des marchés financiers. Pour constituer un portefeuille d’actifs productifs de revenu et offrir des actions cotées en bourse en bourse, une fiducie de revenu doit être enregistrée en tant que société. Les sociétés de fiducie de revenu sont communément appelées fiducies de placement immobilier (FPI). La désignation clé qui distingue les sociétés de fiducie de placement immobilier est leur choix de déposer un formulaire 1120-REIT auprès de l’ Internal Revenue Service (IRS). Les lois fiscales pour les fiducies commerciales sont détaillées dans la section 856. En tant que fiducie de revenu commerciale, les entités ont une grande latitude dans la façon dont elles structurent leurs entreprises. Cependant, le dépôt d’un formulaire 1120-REIT auprès de l’IRS les désigne spécifiquement comme une fiducie de placement immobilier et les oblige à verser 90% de leur revenu imposable sous forme de distributions à leurs investisseurs.
Les FPI sont les fiducies de revenu de sociétés les plus courantes. Ils proposent des actions cotées en bourse sur le marché libre et constituent un portefeuille de placements immobiliers rémunérateurs. La composante revenu d’une fiducie de société désignée comme une FPI fait des actions un bon placement pour les investisseurs axés sur le revenu.
Investir dans les FPI
Désignées en tant que FPI, les sociétés ont le choix entre diverses options lorsqu’elles créent et offrent des actions de fiducie de placement cotées en bourse. Le portefeuille d’une FPI se concentrera généralement sur des placements en actions, en prêts hypothécaires ou en hybrides. Les FPI sont des gestionnaires de premier plan de propriétés résidentielles et commerciales. Ils soutiennent également les prêts immobiliers par le biais de divers types d’hypothèques.
Les investisseurs dans les FPI soutiennent les objectifs de placement des gestionnaires de FPI. Ils peuvent également s’attendre à recevoir des distributions régulières, souvent versées mensuellement, trimestriellement ou annuellement, du FPI dans le cadre de son exigence de distribution de 90%.
En 2017, SBA Communications était l’un des investissements les plus performants du secteur des REIT. Au 16 janvier 2018, le FPI avait un rendement total sur un an de 48,43%. SBA Communications possède et développe des propriétés aux États-Unis, au Canada, en Amérique centrale et en Amérique du Sud. Les propriétés immobilières exploitent des systèmes d’infrastructure sans fil et des sites cellulaires traditionnels utilisés pour la communication sans fil par les opérateurs de téléphonie mobile et les fournisseurs de services à large bande sans fil.