Comment le goodwill affecte-t-il les états financiers?
Qu’est-ce que la bonne volonté?
Parfois, les actifs les plus précieux d’une entreprise sont impossibles à toucher ou à voir. Ces actifs sont appelés actifs immatériels et comprennent la marque d’une entreprise, une clientèle fidèle ou la brillante équipe de direction d’une entreprise.
Points clés à retenir:
- La valeur d’une entreprise comprend des actifs incorporels tels que sa marque, la fidélité de sa clientèle et les capacités de son équipe de direction.
- Lorsqu’une entreprise acquiert une autre entreprise, elle achète ses immobilisations telles que les immobilisations corporelles et les immobilisations incorporelles.
- Le montant que l’acheteur paie au-delà de la valeur comptable de ces actifs identifiables est enregistré comme un actif distinct appelé goodwill.
Comprendre la bonne volonté
Si une entreprise souhaite acquérir une autre entreprise, elle achète ses immobilisations telles que les immobilisations corporelles et les immobilisations incorporelles. Par exemple, si Pepsi voulait acquérir Coca-Cola, la valeur de Coca-Cola va au-delà de la valeur des usines de fabrication, de l’équipement et des entreprises d’embouteillage qu’elle pourrait posséder. La marque Coke a également une valeur substantielle. En conséquence, l’acquéreur doit tenir compte de ces qualités plus insaisissables. Le montant que l’acheteur paie au-delà de la valeur comptable de ces actifs identifiables est enregistré comme un actif distinct appelé goodwill.
Comment le goodwill est-il traité dans les états financiers
Le goodwill étant une immobilisation incorporelle, il est inscrit auFinancial Accounting Standards Board pour déterminer la valeur du goodwill d’une entreprise.
Supposons qu’un détaillant de vêtements, le fictif Teal Orchid, possède des actifs identifiables de 750000 $ qui comprennent la valeur actuelle de ses biens immobiliers, de son inventaire, de sa trésorerie et de ses comptes débiteurs. Une plus grande entreprise, Samantha & Steve Fashions, achète le drapier et accepte de payer 850 000 $. Pourquoi? Teal Orchid jouit d’une solide réputation et d’une reconnaissance de marque dans le domaine où elle opère. La société acquéreuse espère pouvoir utiliser le nom de marque Teal Orchid pour augmenter ses bénéfices à long terme et finalement gagner suffisamment pour compenser les 100000 $ supplémentaires qu’elle a payés au-dessus de la valeur des immobilisations de la société.
Les 100 000 $ au-delà de la valeur de ses autres actifs sont comptabilisés sous l’écart d’acquisition au bilan. Si la valeur de l’écart d’acquisition reste la même ou augmente, le montant saisi reste inchangé.
Le montant peut cependant changer si l’écart d’acquisition diminue. Si tel est le cas, l’entreprise subit ce que l’on appelle une dépréciation du goodwill. Peut-être qu’un an après l’acquisition, la division Teal Orchid ne vaut que 800 000 $ au total (contre 850 000 $ d’origine). Non seulement le montant de l’actif en prend un coup, mais aussi les revenus de Samantha et Steve. C’est parce qu’ils doivent maintenant enregistrer cette dépréciation de 50 000 $ comme une dépense dans l’ état des résultats.
Bien que ces réductions de valeur n’attirent pas toujours beaucoup l’attention de la communauté des investisseurs, elles reflètent le succès ou l’absence de la fusion. Si la société mère doit continuer à réviser le montant de son goodwill, c’est souvent le signe qu’elle a trop payé pour une autre entreprise et qu’elle ne voit pas les rendements attendus.
Considérations particulières
Par définition, les entreprises avec une grande quantité de goodwill attirent des prix d’achat plus élevés. Si le montant du goodwill est déprécié après l’acquisition, cela pourrait indiquer que le rachat ne se déroule pas comme prévu. En bref, la dépréciation du goodwill est un message aux marchés selon lequel la valeur des actifs acquis est tombée en dessous du montant initialement payé par la société.