Comment puis-je éviter de payer une assurance hypothécaire privée – PMI?

saisie. En règle générale, si vous avez besoin de financement pour acheter une maison et effectuer un acompte de moins de 20% de son coût, votre prêteur vous demandera probablement de souscrire une assurance auprès d’une société PMI avant de signer le prêt. Bien que cela coûte plus cher, PMI permet aux acheteurs qui ne peuvent pas faire un acompte important (ou à ceux qui choisissent de ne pas le faire) d’obtenir un financement à des taux abordables.

Comment ne pas payer PMI

Une façon d’ prix d’achat de la maison; dans l’hypothèque, le ratio prêt / valeur (LTV) de l’hypothèque est de 80%. Si votre nouvelle maison coûte 180 000 $, par exemple, vous devrez déposer au moins 36 000 $ pour éviter de payer le PMI. Bien que ce soit le moyen le plus simple d’éviter les PMI, un acompte de cette taille peut ne pas être envisageable.

De plus, si la valeur de votre maison s’est appréciée à un montant qui fait chuter votre LTV en dessous de 80%, certaines banques vous permettront de soumettre une demande d’annulation de PMI. Cependant, dans ce scénario, il est probable que la banque exigerait une évaluation professionnelle pour accompagner la demande, dont le coût est assumé par l’emprunteur.

Une autre option pour les emprunteurs qualifiés est une hypothèque de ferroutage. Dans cette situation, une deuxième hypothèque ou un prêt sur valeur domiciliaire est contractée en même temps que la première hypothèque. Avec un prêt hypothécaire «80-10-10», par exemple, 80% du prix d’achat est couvert par la première hypothèque, 10% par le deuxième prêt et les 10% restants sont couverts par votre mise de fonds. Cela réduit le prêt-à-valeur (LTV) de la première hypothèque à moins de 80%, éliminant ainsi le besoin de PMI. Par exemple, si votre nouvelle maison coûte 180 000 $, votre première hypothèque serait de 144 000 $, la deuxième hypothèque serait de 18 000 $ et votre mise de fonds serait de 18 000 $.

Une dernière option est l’assurance hypothécaire payée par le prêteur (LMPI) où le coût du PMI est inclus dans le taux d’intérêt hypothécaire pour la durée du prêt. Par conséquent, vous pourriez finir par payer plus d’intérêts pendant la durée du prêt.

Mettre fin tôt au PMI

Une fois que vous avez eu votre prêt hypothécaire pendant quelques années, vous pourrez peut-être vous débarrasser du PMI en refinançant – c’est-à-dire en remplaçant votre prêt actuel par un nouveau – bien que vous deviez peser le coût du refinancement par rapport aux coûts. de continuer à payer les primes d’assurance hypothécaire. Vous pourriez également être en mesure de l’abandonner tôt en remboursant par anticipation le capital de votre prêt hypothécaire afin d’avoir au moins 20% de valeur nette (propriété) dans votre maison. Une fois que vous avez accumulé ce montant de capitaux propres, vous pouvez demander au prêteur d’annuler votre PMI.

En supposant que vous restiez au courant de vos versements hypothécaires, le PMI finit par se terminer dans la plupart des cas. Une fois que le ratio LTV de l’hypothèque tombe à 78% – ce qui signifie que votre mise de fonds, plus le capital du prêt que vous avez remboursé, équivaut à 22% du prix d’achat de la maison – la loi fédérale sur la protection des propriétaires oblige le prêteur à annuler automatiquement l’assurance.