Clause horaire

Qu’est-ce qu’une clause horaire?

Une clause horaire, également connue sous le nom de clause horaire, est une disposition d’un contrat de réassurance exigeant que l’heure à laquelle un sinistre se produit soit déclarée et, parfois, limitant la couverture à un certain délai. Les clauses horaires se retrouvent le plus souvent dans les polices de biens de réassurance catastrophe.

Comprendre une clause horaire

Une clause horaire est l’une des clauses contractuelles spécifiques que les réassureurs utilisent pour limiter la couverture et réduire leur exposition aux sinistres. Il ne s’agit généralement pas d’une clause distincte dans un contrat de réassurance, mais incluse dans la définition de l’ événement.

Dans un contrat de réassurance, le réassureur s’engage à indemniser l’assureur jusqu’à concurrence d’une limite de perte en échange d’une partie de la prime que l’assureur perçoit dans le cadre de ses activités de souscription. Les réassureurs examinent la fréquence et la gravité potentielles des réclamations et la probabilité qu’une perte se produise et intègrent cela dans les modèles de tarification et de risque.

Dans le cas de la réassurance catastrophe, l’intermittence et l’imprévisibilité des catastrophes naturelles peuvent rendre la modélisation difficile, et en réponse à cela, les réassureurs incluent souvent des termes qui limitent la portée de la couverture.

Ces termes restreignent la définition des types de catastrophes couvertes, par exemple, en définissant les catastrophes comme celles causées par des moyens naturels et non artificiels. Dans ce cas, un tremblement de terre naturel déclenchera la couverture, mais pas un tremblement de terre déclenché par le forage d’un puits.

Ils peuvent également inclure des clauses horaires. Les réassureurs utilisent des clauses horaires pour réduire la période de temps après le début d’une catastrophe pendant laquelle les dommages seront couverts. Cela limite la durée pendant laquelle les pertes seront acceptées par rapport au moment où survient un événement assurable.

Par exemple, une clause horaire peut indiquer que seuls les dommages subis dans les quatre heures suivant un tremblement de terre sont couverts par le contrat de réassurance. En règle générale, la période est fixée à 72 ou 168 heures. Plus récemment, les clauses horaires ont vu une augmentation des délais.

Clause horaire: restrictive ou expansive?

Il peut être difficile de déterminer le moment où survient un sinistre par rapport à un événement assurable, surtout si les sinistres sont généralisés. Alors que les réassureurs aiment limiter leur exposition par des clauses horaires, les compagnies d’assurance considèrent souvent ces conditions comme onéreuses et recherchent des réassureurs disposés à exclure ce type de terme d’un traité de réassurance.

Mais une clause horaire n’est pas toujours restrictive. Dans certains cas, cela pourrait permettre au réassuré d’agréger des pertes multiples afin de récupérer auprès de ses réassureurs, alors que cela n’aurait peut-être pas été possible pour diverses raisons, par exemple en raison du niveau d’excédent particulier d’un contrat. Par exemple, les dommages causés par des ouragans dans deux régions géographiques distinctes peuvent être regroupés en une seule réclamation même s’ils peuvent avoir été définis dans des contrats distincts.

Exemple de clause horaire

Supposons que le réassureur ABC a une clause horaire dans son contrat avec la compagnie d’assurance BDF. La clause horaire est de 72 heures. Pendant l’été, l’ouragan Bilbao frappe la côte ouest de la Floride, dévastant de nombreuses villes sur une période de 120 heures.

Le paiement total pour les réclamations d’assurance cédées au réassureur ABC pour la période de 120 heures est de 11 millions de dollars; cependant, en raison de la clause horaire, le réassureur ABC ne versera un paiement que pour les réclamations survenues dans un délai de 72 heures. La compagnie d’assurance BDF décide de la période de 72 heures à choisir, en maximisant le paiement qu’elle recevra, mais elle ne recevra pas de paiement pour le montant total de 11 millions de dollars.

La compagnie d’assurance BDF décide de choisir la période de 72 heures après le deuxième jour de l’ouragan Bilboa, le moment où le plus de dégâts est survenu, et recevra un versement de 7 millions de dollars.

Dans cet exemple, le réassureur ABC a bénéficié de la clause horaire car il n’était pas responsable du total des dommages.