Actions à dividendes élevés
Les actions qui versent des dividendes devraient faire partie des portefeuilles d’investisseurs dont les nerfs sont ébranlés par la volatilité des marchés boursiers et des types encore plus aventureux, car ils fournissent une source de revenu garantie.
Les sociétés versent des dividendes aux actionnaires afin de montrer leur appréciation pour la détention de leurs actions. Ils sont généralement payés tous les trimestres, bien que les entreprises versent également des dividendes spéciaux qui sont généralement dus à des événements ponctuels. La valeur de ces paiements est déterminée par un rendement, qui est une mesure du dividende par rapport au cours de son action. (Pour en savoir plus, voir: Dividendes: Une introduction.)
Pas de magnanimité
Ne soyez pas dupe en pensant que les entreprises paient leurs actionnaires simplement pour être magnanimes. Parfois, les entreprises versent des dividendes élevés pour attirer l’attention de Wall Street, car les investisseurs ignoreraient autrement leurs actions. La société de cigarettes Altria Group Inc. ( MO ) en est un bon exemple. Au cours de son dernier trimestre, Altria a déclaré un bénéfice net de 1,39 milliard de dollars, ou 71 cents par action, sur un chiffre d’affaires de 6,49 milliards de dollars – peu de changement par rapport à l’année précédente. Les résultats ne sont guère choquants étant donné que la consommation de tabac diminue depuis des années. Au cours du dernier trimestre, les expéditions de cigarettes Marlboro, son produit phare, ont chuté de 2,8%. Habituellement, les investisseurs ne donneraient pas un second regard à une entreprise aux finances médiocres et à la demande anémique pour ses produits. Altria, cependant, a bondi de plus de 28% cette année grâce à son généreux dividende.
Le paiement de 52 cents par action d’Altria présente un rendement gras (c’est-à-dire bon) de 4,22% 5. C’est exceptionnel étant donné que le rendement du S&P 500, la mesure la plus largement utilisée de la santé du marché dans son ensemble, est d’environ 1,89% et que les bons du Trésor américain à 10 ans super sûrs paient 2,32%. Dans Wall Street Vernacular, cela fait d’Altria un bon «jeu de dividendes».
Donne, emporte
Mais fais attention. Les sociétés qui donnent de l’argent aux actionnaires peuvent également emporter. Cliffs Natural Resources Inc. ( dividende en février de 76% pour préserver sa trésorerie face à la baisse des prix. Exelon Corp. ( EXC ), qui possède des services publics d’électricité desservant Chicago et Philadelphie, a réduit son dividende de 41% plus tôt cette année. De nombreux analystes s’attendaient à une réduction encore plus importante.
Les entreprises versent parfois des dividendes qu’elles ne peuvent soutenir. Windstream Holdings Inc. (WIN), un fournisseur d’équipement de communication réseau verse 1 $ par action en dividendes, soit un rendement de 10%. Malheureusement, les bénéfices de l’entreprise sont minimes. Au dernier trimestre, le bénéfice net était de 8 millions de dollars, ou 1 cent par action. Cela montre que beaucoup plus d’argent quitte l’entreprise qu’il n’en gagne, un signal d’alarme indiquant que le dividende n’est peut-être pas viable. C’est pourquoi il est avantageux pour les investisseurs de faire preuve de discernement en ce qui concerne les actions à dividendes. TGT
Dividende Aristocrates
L’ indice S&P 500 Dividend Aristocrats est un outil utile pour sélectionner les actions divisées, une liste de 51 sociétés qui ont augmenté leurs versements aux actionnaires pour chacune des 25 dernières années. De nombreuses entreprises sont des noms connus tels que AT&T Inc. ( T ), Coca-Cola Co. ( KO ) et Target Corp. ( TGT ). Les paiements varient quelque peu. AT&T offre un rendement exceptionnel supérieur à 5%, tandis que Coca-Cola et Target ont des paiements inférieurs à 3%. (Pour en savoir plus, consultez: 10 aristocrates de dividendes.)
Pour ceux qui s’intéressent à la voie des ETF dans l’investissement en dividendes, il existe de nombreuses options. Le plus gros fonds est le Vanguard ProShares S&P 500 Aristocrats ETF ( Investissez dans les aristocrates de dividendes avec ce FNB.)
La ligne de fond
Les actions à dividendes devraient faire partie de tout portefeuille bien équilibré. Les fonds négociés en bourse à dividendes énumérés ci-dessus et l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats constituent un bon point de départ. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi les dividendes comptent et les faits que vous ignorez peut-être.)