Sécurité détenue à des fins de transaction

Qu’est-ce qu’un titre détenu à des fins de transaction?

Un titre détenu à des fins de transaction est une dette ou un placement en actions  que les investisseurs achètent dans l’intention de vendre dans un court laps de temps, généralement moins d’un an. Dans ce laps de temps, l’investisseur espère voir une appréciation de la valeur du titre et le vendre pour un profit.

En raison des normes comptables, les entreprises doivent classer les investissements en titres de créance ou de capitaux propres lors de leur achat. Outre les options détenues à des fins de transaction, les autres options comprennent les options détenues jusqu’à l’échéance ou disponibles à la vente.

Comprendre un titre détenu à des fins de transaction

Les titres détenus à des fins de transaction peuvent générer un profit grâce aux variations de prix à court terme lorsque les investisseurs les vendent à court terme. Ce sont des actifs à court terme, et leur comptabilité reflète ce fait; la valeur de ces placements est comptabilisée à la juste valeur et les résultats.

Le coût de base initial de ces placements correspond à leur juste valeur au moment de l’achat. Au fil du temps, la valeur  marchande des titres à négocier change et les investisseurs doivent déclarer tout gain et / ou perte non réalisé en tant que bénéfice. Le calcul de ces gains et pertes consiste à comparer la juste valeur marchande d’un titre négociable à son prix d’achat initial.

Les titres détenus à des fins de transaction sont classés en actifs courants puisqu’ils seront vendus dans un délai d’un an et les flux de trésorerie provenant de ces titres sont considérés comme des flux de trésorerie d’exploitation. Les flux de trésorerie liés aux titres détenus jusqu’à leur échéance et disponibles à la vente sont des flux de trésorerie liés à l’investissement.

Sécurité détenue à des fins de transaction et ajustement de la juste valeur

Toute augmentation ou diminution de la juste valeur d’un titre détenu à des fins de transaction nécessite un ajustement comptable. Il faut ajouter ou soustraire le changement de la valeur précédemment déclarée du titre dans les états financiers.

Un comptable y parvient en débitant une augmentation ou en créditant une diminution de la variation de juste valeur sur un compte appelé «ajustement de la juste valeur des titres (négociation)», qui est un sous-compte du compte d’actifs pour la négociation de titres. Un débit ou un crédit au compte de l’ajustement de la juste valeur des titres est une accumulation ou un déficit, respectivement, par rapport à la juste valeur du titre de négociation.

Les variations de la juste valeur d’un titre détenu à des fins de transaction d’une période à une autre deviennent un gain non réalisé ou une perte de résultat.

Un débit au compte de l’ajustement de la juste valeur des titres à la suite d’une augmentation de la juste valeur du titre nécessite un crédit pour enregistrer le gain non réalisé qui s’ajoute au bénéfice net. À l’inverse, un crédit au compte de l’ajustement de la juste valeur des titres à la suite d’une diminution de la juste valeur du titre nécessite un débit pour enregistrer la perte latente qui réduit le bénéfice net.

Exemple de titre détenu à des fins de transaction

Supposons que la société ABC ait acheté un titre dans l’intention de le vendre dans un délai d’un an. Ce titre a été comptabilisé à ses frais d’achat lors de son achat.

Supposons maintenant que neuf mois se soient écoulés et que le titre ait une juste valeur de 1 000 $ comme indiqué pour la dernière fois dans ses états financiers. Au trimestre suivant, à la fin de la période comptable en cours, le titre se négocie pour 1 200 $ sur le marché, ce qui correspond à la juste valeur du titre.

Selon les normes comptables, la société devra enregistrer la nouvelle juste valeur du titre dans son reporting trimestriel. La comptabilisation de l’ajustement à la juste valeur nécessite un débit de 200 $ au compte d’ajustement à la juste valeur des titres.

Compte tenu de la valeur initiale de 1 000 $, le compte de négociation de ce titre particulier termine la période avec une juste valeur de 1 200 $. Le montant de 200 $ est également un gain non réalisé qui se reflète dans les revenus.

Lorsque la prochaine période comptable arrive et que la juste valeur actualisée du titre doit être enregistrée, le calcul déterminant une augmentation ou une diminution commencera à 1 200 $.