La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
Qu’est-ce que la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?
La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) était une réglementation bipartite du président Bill Clinton, adoptée par le Congrès le 12 novembre 1999. La GLBA était une tentative de mise à jour et de modernisation du secteur financier. La GLBA est surtout connue sous le nom d’abrogation du Glass-Steagall Act de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n’étaient pas autorisées à offrir des services financiers – comme des investissements et des services liés à l’assurance – dans le cadre de leurs activités normales.
Points clés à retenir
- La loi a été adoptée à la fin de 1999 et permet aux banques d’offrir des services financiers auparavant interdits par la loi Glass-Steagall.
- En vertu de la GLBA, chaque gestionnaire ou personne de service n’est autorisé à vendre ou à gérer qu’un seul type de produit / instrument financier.
- Toutes les banques doivent partager leurs pratiques de partage d’informations avec le client.
Comprendre la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes remarquables subies à la suite des mardi et jeudi noirs de 1929, la loi Glass-Steagall a été créée à l’origine pour protéger les déposants des banques d’une exposition supplémentaire au risque, associée à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n’ont pas été légalement autorisées à agir en tant que courtiers. Étant donné que de nombreuses réglementations ont été instituées depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, la GLBA a été créée pour permettre à ces acteurs du secteur financier d’offrir plus de services.
GLBA a été transmise à la suite de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la société d’assurances Travelers Group. Cela a conduit à la formation du conglomérat valeurs mobilières. Ses marques à ce stade comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travellers. La fusion de Citicorp constituait une violation de la loi Glass-Steagall alors en vigueur, ainsi que de la loi sur la société de portefeuille bancaire de 1956.
La loi est également connue sous le nom de Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act.
Pour permettre à la fusion d’avoir lieu, la Réserve fédérale américaine a donné à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998 – un précurseur du passage de GLBA par le Congrès. À l’avenir, d’autres fusions similaires seraient pleinement légales. Abrogation Glass – Steagall a également supprimé l’interdiction du «service simultané par tout dirigeant, administrateur ou employé d’une société de valeurs mobilières en tant que dirigeant, administrateur ou employé d’une banque membre».
Laloi Gramm-Leach-Bliley et la protection de la vie privée des consommateurs
La loi Gramm-Leach-Bliley exigeait également que les institutions financières offrant des services de prêt aux consommateurs, des conseils financiers ou d’investissement et / ou des assurances expliquent en détail leurs pratiques de partage d’informations à leurs clients. Les entreprises doivent permettre à leurs clients de «se désinscrire» s’ils ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées.
Bien que beaucoup considèrent les informations critiques, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, comme confidentielles, en réalité, ces données sont systématiquement achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit et autres. Gramm-Leach-Bliley exigeait des protections de confidentialité limitées contre de telles ventes de données personnelles, ainsi que le prétexte (obtention d’informations personnelles par de faux prétextes).