Certificat de placement garanti canadien (CPG)

Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti canadien?

Au Canada, un certificat de placement garanti (CPG) est un placement en dépôt vendu par des banques et des sociétés de fiducie canadiennes. Les gens les achètent souvent pour des régimes de retraite parce qu’ils offrent un taux de rendement fixe à faible risque et sont assurés, dans une certaine mesure, par le gouvernement canadien.

Ces derniers sont commercialisés au Canada de la même manière que les banques américaines commercialisent les certificats de dépôt à leurs clients. Aux États-Unis, les CPG sont créés et promus par des compagnies d’assurance et ont une orientation client légèrement différente.

Comprendre les certificats de placement garanti canadiens

Le CPG fonctionne un peu comme un certificat de dépôt aux États-Unis. Dans le cas des CPG, vous déposez de l’argent à la banque et gagnez des intérêts sur cet argent. Le hic, c’est que l’argent doit être déposé pour une durée déterminée et les taux d’intérêt varient en fonction de la durée de cet engagement. Lorsque vous achetez un CPG, vous prêtez essentiellement de l’argent à la banque et vous recevez des intérêts en échange de la faveur.

Les CPG sont considérés comme des placements sûrs parce que les institutions financières qui les vendent sont légalement tenues de rembourser le capital et les intérêts des investisseurs. Même en cas de faillite de la banque, les investisseurs sont assurés jusqu’à concurrence de 100 000 dollars canadiens par la Société d’assurance-dépôts du Canada (GDIC).

Comment les banques profitent des certificats de placement garanti

Le profit d’une banque correspond à la différence entre les  taux de prêt et les taux qu’elle paie sur les CPG. Si les taux hypothécaires sont à 8% et les CPG à 5%, cette différence de 3% correspond au profit de la banque.

Les CPG offrent un rendement légèrement supérieur à celui des bons du Trésor (ou bons du Trésor), ce qui en fait une excellente option pour diversifier un flux de titres liquides et sûrs dans un portefeuille. Comme indiqué ci-dessus, de nombreuses banques et sociétés de fiducie canadiennes vendent des CPG. Bien qu’une société de fiducie ne soit pas propriétaire des actifs de ses clients, elle peut assumer une certaine obligation légale de prendre soin d’eux.

Dans ces cas, les sociétés de fiducie agissent à titre de fiduciaires, d’agents ou de fiduciaires au nom d’une personne ou d’une entité commerciale. Ils sont un dépositaire et doivent sauvegarder et faire des choix d’investissement qui sont uniquement dans l’intérêt de la partie extérieure. Les CPG, ainsi que les bons du Trésor, les bons du Trésor et d’autres titres productifs de revenu sont souvent de bonnes options dans ces cas, car ils sont sûrs, généralement liquides et produisent des flux de trésorerie, en particulier pour les investisseurs plus âgés, retraités et salaire stable plus.

CPG et titres du Trésor américain

Les autres formes de titres sûrs et productifs de revenus sont les titres du Trésor américain, y compris les bons du Trésor, les bons du Trésor et les bons du Trésor.

• Les bons du Trésor arrivent à échéance à 4, 13, 26 et 52 semaines. Ils ont les échéances les plus courtes de toutes les obligations d’État. Le gouvernement américain émet des bons du Trésor à escompte et ils arrivent à échéance à leur valeur nominale. La différence entre les prix d’achat et de vente est essentiellement les intérêts payés sur la facture.
• Les T-Notes ont des échéances plus longues de 2, 3, 5, 7 et 10 ans. Le gouvernement américain émet des bons du Trésor à une valeur nominale de 1 000 $ et ils arrivent à échéance au même prix. Les T-notes paient des intérêts semestriellement.
• Enfin, les obligations T (également appelées «obligations à long terme») sont essentiellement identiques aux obligations T sauf qu’elles arrivent à échéance à 30 ans. Tout comme les billets T, les obligations T sont émises et arrivent à échéance à une valeur nominale de 1 000 $ et paient des intérêts semestriels.

Les CPG et les titres du gouvernement américain peuvent être les pierres angulaires de certaines stratégies de portefeuille – que ce soit ceux qui reposent sur des flux de revenus sûrs ou comme base qui équilibre les investissements plus risqués tels que les actions de croissance et les produits dérivés.