Solde créditeur gratuit

Qu’est-ce que le solde créditeur gratuit?

Le solde créditeur gratuit fait référence à la trésorerie détenue dans le compte sur marge d’ un client chez un courtier qui peut retirer sur demande à tout moment. Le solde de trésorerie disponible est calculé comme le montant total non investi restant dans un compte sur marge après prise en compte des exigences de marge, du produit de la vente à découvert, des dividendes reçus et des transactions d’achat en attente de règlement. Des intérêts sont parfois payés par les courtiers sur le solde créditeur gratuit.

Comprendre le solde créditeur gratuit

Dans un compte au comptant, le solde créditeur est le montant d’argent qui reste après tous les achats, et il est exempt de restrictions de retrait. Cependant, dans un compte sur marge, le solde créditeur du compte comprend non seulement les liquidités restantes sur le compte, mais également le produit des ventes à découvert ainsi que l’argent utilisé pour répondre aux exigences de marge, ainsi que la marge et le pouvoir d’achat excédentaires. Étant donné que le solde créditeur d’un compte sur marge comprend à la fois des montants non affectés et des montants soumis à restrictions, le solde créditeur gratuit est créé pour déterminer le montant total pouvant être retiré par le titulaire du compte.

Bien que la loi ne l’exige pas, certains courtiers paient des intérêts sur les fonds que les clients détiennent dans des comptes à solde créditeur gratuit. Certains courtiers offrent aux titulaires de comptes la possibilité de transférer périodiquement les fonds détenus dans leurs comptes de solde créditeur gratuit vers des comptes à court terme et très liquides tels que descomptes bancaires assurés par la FDIC ou des fonds du marché monétaire. Les courtiers qui offrent cette option doivent avoir une politique en place, et la suivre, pour recevoir l’autorisation des clients, qu’elle soit verbale ou écrite, d’effectuer les virements ou d’investir autrement les fonds détenus dans ces comptes.

Règlements régissant les soldes créditeurs gratuits

Étant donné que les montants détenus dans les comptes de solde créditeur sont des fonds de clients détenus par des courtiers, ils sont hautement réglementés. Les règlements sont conçus pour empêcher l’utilisation abusive des fonds des clients par un courtier-courtier ainsi que la perte de fonds dans le cas où un courtier deviendrait insolvable ou serait confronté à des problèmes de liquidité.

La Securities and Exchange Commission (SEC) exige des courtiers qu’ils effectuent un calcul hebdomadaire pour déterminer les montants des fonds à payer ou à recevoir sur le compte de solde créditeur gratuit d’un client. L’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), l’organisme d’autorégulation du secteur du courtage, oblige les courtiers à informer les clients du solde de leurs comptes en fournissant des relevés écrits une fois par trimestre, à moins que les clients ne choisissent de ne pas recevoir ces relevés.3 La FINRA exige également que les courtiers lui fournissent des détails sur les montants totaux qu’ils détiennent à la fin du mois dans les soldes créditeurs gratuits dans les comptes sur marge et au comptant sur une base mensuelle.

Exemples de soldes créditeurs gratuits dans les comptes de trading

Supposons qu’un investisseur dépose 10 000 $ dans un compte de négociation sur marge. Une fois les fonds déposés, si aucune transaction n’a été effectuée, le solde créditeur gratuit est de 10 000 $. C’est le montant du capital qui peut être utilisé pour le trading ou retiré.

Supposons que le commerçant achète 100 actions pour 50 $. Cela coûte 5 000 $. Leur solde créditeur gratuit est maintenant de 5 000 $ (hors commissions ).

Les dividendes en espèces reçus pour les positions s’ajouteront au solde créditeur gratuit. Supposons que l’investisseur reçoive 50 $ de dividendes sur sa position. Leur solde créditeur gratuit est maintenant de 5 050 $.

Des intérêts peuvent également être payés à l’investisseur par le courtier sur le solde créditeur gratuit. Si tel est le cas, des intérêts seront perçus sur le solde créditeur gratuit qui s’ajouteront à son total.

Si le stock a été acheté avec une marge de 50%, le commerçant est tenu de maintenir au moins 2 500 $ de la position de 5 000 $ pour financer la transaction. Dans ce cas, le solde créditeur gratuit est de 7 500 $ (10 000 $ – 2 500 $), hors commissions.

Le commerçant est tenu de payer des intérêts sur les positions de marge. Les intérêts seront déduits du solde créditeur gratuit, ce qui le réduira au fil du temps. Dans le même temps, des intérêts peuvent être payés sur le solde créditeur gratuit, si le courtier offre cela.

Semblable à l’exemple de compte sans marge, les dividendes reçus seront ajoutés au solde du compte et augmenteront le solde créditeur gratuit.