Présentation de SEC Form ADV
Qu’est-ce que SEC Form ADV?
Le formulaire ADV est une soumission obligatoire à la Securities and Exchange Commission (SEC), par un conseiller en placement professionnel, qui spécifie le style d’investissement, les actifs sous gestion (AUM) et les principaux dirigeants d’un cabinet de conseil. Le formulaire ADV doit être mis à jour annuellement et mis à la disposition des entreprises gérant plus de 25 millions de dollars.
Si des mesures disciplinaires antérieures ont été prises contre le conseiller, cela doit être noté dans la première section d’un formulaire ADV. La deuxième section traite de l’ AUM, de la stratégie d’investissement, des accords d’honoraires et des offres de services de l’entreprise.
Points clés à retenir
- La SEC exige que le formulaire ADV soit soumis par un conseiller en placement professionnel.
- Le formulaire ADV sert de document d’enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités des valeurs mobilières de l’État.
- Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l’actif au sein de l’entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comprendre le formulaire SEC ADV
Qui peut déposer le formulaire SEC ADV?
Officiellement appelé la demande uniforme d’enregistrement et de rapport de conseiller en placement par le conseiller exonéré, le formulaire ADV sert de document d’enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités des valeurs mobilières de l’État.
La North American Securities Administrators Association (NASAA) examine et approuve les modifications apportées au document, et elle est soutenue par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La plupart des conseillers proposeront un formulaire ADV à jour à tout client potentiel au début du processus de marketing; en fait, les investisseurs doivent se méfier immédiatement d’un conseiller qui n’offre pas librement le formulaire sur demande.
Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l’actif au sein de l’entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comment déposer le formulaire ADV
La première partie du formulaire ADV est organisée comme un formulaire à remplir (souvent plus facile à compiler pour le conseiller) et comprend des détails sur les activités du conseiller, sa structure de propriété et sa répartition, ainsi que toutes les affiliations; toutes les pratiques commerciales pertinentes; clients actuels et parfois historiques; et des détails sur ses employés clés et autres.
Enfin, il inclura toujours tous les événements disciplinaires impliquant le cabinet de conseil et / ou ses employés. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour traiter les enregistrements et gère ses programmes de réglementation et d’examen.
La deuxième section de l’ADV est un récit plus long, préparé par le conseiller en placement. Celui-ci doit être rédigé dans un anglais simple et contenir des informations détaillées sur les types spécifiques de services de conseil offerts, le barème des honoraires du conseiller, des informations disciplinaires (comme pour la partie 1), tout conflit d’intérêts (par exemple, si des administrateurs du cabinet ont intérêts commerciaux extérieurs qui pourraient avoir une incidence sur leurs jugements ou fournir des informations privilégiées).
La deuxième partie devrait également inclure les antécédents en gestion – leur histoire éducative et leurs expériences commerciales. Ces biographies devraient également s’étendre au personnel consultatif clé. La section 2 est le document d’information primaire le plus important que les conseillers en placement offrent à leurs clients. Les brochures sont toujours accessibles au public une fois déposées.
Le formulaire ADV Partie 2 doit également inclure un supplément, qui détaille les informations sur les employés clés qui fournissent directement des conseils en placement aux clients.
Mises à jour annuelles du formulaire ADV
Tous les conseillers en placement sont tenus de soumettre des mises à jour annuelles de leur brochure (par exemple, tous les changements importants au sein de l’entreprise et essentiels à leur entreprise).
Accéder au formulaire ADV
Pour demander une copie du formulaire ADV, contactez l’agence SEC la plus proche de chez vous. Les clients potentiels et actuels d’un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l’ actif au sein de l’entreprise et des antécédents professionnels du personnel clé.
Télécharger le formulaire SEC ADV
Voici un lien vers un formulaire ADV téléchargeable.