Investir dans la formule
Qu’est-ce que Formula Investing?
L’investissement basé sur une formule est une méthode d’investissement qui suit rigoureusement une théorie ou une formule prescrite pour déterminer la politique d’investissement. L’investissement basé sur une formule peut être lié à la façon dont un investisseur gère l’ allocation d’actifs, investit dans des fonds ou des titres, ou décide quand et combien d’argent investir.
Points clés à retenir
- Avec la formule de placement, un participant au marché suit un plan structuré qui détermine des facteurs tels que la répartition de l’actif, les types de titres investis dans, ou le montant et la fréquence des investissements.
- Quelques exemples de styles courants de formule d’investissement comprennent la moyenne des coûts en dollars, le réinvestissement des dividendes et les échelles.
- L’investissement dans une formule est attrayant pour les acteurs du marché qui trouvent l’investissement actif stressant ou accablant; la formule d’investissement est structurée et cohérente.
- L’inconvénient de l’investissement basé sur une formule est qu’il ne laisse pas beaucoup de place à un investisseur pour apporter des changements pour s’adapter à des changements imprévus du marché ou à des changements économiques.
Comprendre l’investissement en formule
L’investissement de formule supprime la majeure partie de la prise de décision discrétionnaire du processus d’investissement, ce qui peut réduire le stress des investisseurs et les aider à automatiser leurs stratégies; les investisseurs suivent simplement les règles ou la formule et investissent en conséquence. Un inconvénient de l’utilisation de la formule de placement est l’incapacité de s’adapter aux conditions changeantes du marché. Par exemple, pendant une période de volatilité extrême, un investisseur peut obtenir de meilleurs résultats en apportant un ajustement discrétionnaire à sa stratégie d’investissement.
Un investisseur doit s’assurer que la formule correspond à sa tolérance au risque, à son horizon temporel et à ses exigences de liquidité pour qu’elle soit efficace. La moyenne des coûts en dollars, le réinvestissement des dividendes et les échelles sont des exemples de stratégies d’investissement basées sur des formules simples.
L’investissement par formule peut simplifier le processus d’investissement pour les investisseurs inexpérimentés ou ceux qui n’ont pas le temps de gérer activement leurs comptes; cependant, le risque est qu’un investisseur de formule ne puisse pas réagir assez rapidement aux changements du marché ou de l’économie.
Stratégies d’investissement en formule
- Étalement des coûts en dollars : Cette stratégie consiste à acheter un montant fixe en dollars d’un investissement selon un calendrier établi, quelle que soit la performance de l’investissement. Par exemple, un participant au marché investit 1 000 $ dans un fonds commun de placement particulier le premier jour du mois, chaque mois pendant un an, investissant finalement 12 000 $. La moyenne des coûts en dollars permet de constituer un portefeuille au coup par coup, en ajoutant de petites sommes d’argent sur une période cohérente.
- effet composé se poursuit tant que l’investisseur réinvestit les dividendes. Cet exemple suppose que le cours de l’action est resté inchangé au cours de la période de deux ans.
- Échelles : les investisseurs utilisent cette stratégie pour les placements à revenu fixe, tels que les obligations. Les investisseurs achètent un portefeuille d’obligations avec des dates d’échéance différentes. En échelonnant les dates d’échéance, les obligations à court terme compensent la volatilité des obligations à long terme. Les liquidités reçues des obligations venant à échéance sont ensuite utilisées pour acheter des obligations supplémentaires afin de conserver la structure définie.