Investir dans le Forex par rapport aux actions

Table des matières

Développer

• Comparaison des actions Forex et Blue Chip
• Comparaison du Forex aux index
• Traitement fiscal: Forex Vs. Actions
• La ligne de fond

Les investisseurs et les traders actifs d’aujourd’hui ont accès à un nombre croissant d’instruments de négociation, des actions de premier ordre éprouvées aux marchés à terme rapides et aux marchés des changes (ou forex). Il peut être compliqué de décider lequel de ces marchés à échanger et de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour faire le meilleur choix.

L’élément le plus important peut être la tolérance au risque et le style de négociation du trader ou de l’investisseur. Par exemple, les investisseurs buy-and-hold sont souvent plus aptes à participer au marché boursier, tandis que les traders à court terme – y compris les traders swing, day et scalp – peuvent préférer le forex dont la volatilité des prix est plus prononcée.

Comparaison des actions Forex et Blue Chip

Le marché des changes (alias forex) est le plus grand marché financier au monde, représentant plus de 6,6 billions de dollars en valeur moyenne négociée chaque jour en 2019, selon la plus récente Banque des règlements internationaux. De nombreux traders sont attirés par le marché des changes en raison de sa liquidité élevée, de ses transactions 24 heures sur 24 et du niveau de levier accordé aux participants.

Les blue chips, en revanche, sont des actions d’entreprises bien établies et financièrement solides. Ces actions sont généralement en mesure de fonctionner de manière rentable dans des conditions économiques difficiles et ont des antécédents de versement de dividendes. Les actions de premier ordre sont généralement considérées comme moins volatiles que de nombreux autres investissements et sont souvent utilisées pour offrir un potentiel de croissance stable aux portefeuilles des investisseurs.

Alors, quelles seraient les principales différences à considérer lors de la comparaison d’un investissement forex avec un investissement dans les blue chips?

• Volatilité.  Il s’agit d’une mesure des fluctuations de prix à court terme. Alors que certains traders, en particulier les traders à court terme et les day traders, comptent sur la volatilité pour profiter des fluctuations rapides des prix sur le marché, d’autres traders sont plus à l’aise avec des investissements moins volatils et moins risqués. En tant que tel, de nombreux traders à court terme sont attirés par les marchés des changes, tandis que les investisseurs achetant et conservant peuvent préférer la stabilité offerte par les blue chips.
• Effet de levier.  Une deuxième considération est l’effet de levier. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un effet de levier 2: 1 pour les actions. Le marché des changes offre un effet de levier considérablement plus élevé allant jusqu’à 50: 1, et dans certaines parties du monde, un effet de levier encore plus élevé est disponible. Tout cet effet de levier est-il une bonne chose? Pas nécessairement. Bien qu’il fournisse certainement le tremplin pour construire des capitaux propres avec un très petit investissement – les comptes forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 $ – l’effet de levier peut tout aussi facilement détruire un compte de trading.
• Heures de négociation.  Une autre considération dans le choix d’un instrument de trading est la période de temps pendant laquelle chacun est négocié. Les séances de négociation pour les actions sont limitées aux heures d’échange, généralement de 9 h 30 à 16 h 00, heure normale de l’Est (HNE), du lundi au vendredi, à l’exception des jours fériés. Le marché des changes, en revanche, reste actif 24 heures sur 24 de 17 h 00 HNE dimanche à 17 h 00 HNE vendredi, ouvrant à Sydney, puis parcourant le monde à Tokyo, Londres et New York. La flexibilité de négocier sur les marchés américains, asiatiques et européens – avec une bonne liquidité pratiquement à tout moment de la journée – est un avantage supplémentaire pour les traders dont les horaires limiteraient autrement leur activité de trading.

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Comparer le Forex aux index

Les indices boursiers sont une combinaison d’actions, avec une sorte d’élément – fondamental ou financier – qui peut être utilisé comme référence pour un secteur particulier ou le marché au sens large. Sur les marchés financiers américains, les principaux indices comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le Nasdaq Composite Index, le Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) et le Russell 2000. Les indices fournissent aux traders et aux investisseurs une méthode importante de jauger le mouvement de l’ensemble du marché.

Une gamme de produits offre aux traders et aux investisseurs une large exposition au marché grâce à des indices boursiers. Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des indices boursiers, tels que le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) et l’ Invesco QQQ, qui suit l’indice Nasdaq 100, sont largement négociés.

Les contrats à terme sur indices boursiers et les contrats à terme sur indices e-mini sont d’autres instruments populaires basés sur les indices sous-jacents. Les e-minis bénéficient d’une forte liquidité et sont devenus les favoris des traders à court terme en raison de fourchettes de prix journalières moyennes favorables. En outre, la taille du contrat est beaucoup plus abordable que les contrats à terme sur indices boursiers de taille normale. Les e-minis, y compris l’e-mini S&P 500, l’e-mini Nasdaq 100, l’e-mini Russell 2000 et le mini Dow Futures sont échangés 24 heures sur 24 sur des réseaux entièrement électroniques et transparents.

Alors, quelles seraient les principales différences à considérer lors de la comparaison d’un investissement sur le forex avec celui qui joue un indice?

• Volatilité.  La volatilité et la liquidité des contrats e-mini sont appréciées par les nombreux traders à court terme qui participent aux indices boursiers. Supposons que les principaux contrats à terme sur indices boursiers se négocient à une valeur notionnelle quotidienne moyenne (la valeur totale des actifs d’une position à effet de levier) de 145 milliards de dollars, dépassant le volume combiné en dollars négociés des 500 actions sous-jacentes. La fourchette quotidienne moyenne de l’évolution des prix des contrats e-mini offre une excellente opportunité de tirer profit des mouvements de marché à court terme. Alors que la valeur moyenne journalière négociée est pâle par rapport à celle des marchés forex, les e-minis offrent bon nombre des mêmes avantages que ceux qui sont disponibles pour les traders forex, y compris une liquidité fiable, des cotations quotidiennes des mouvements de prix moyens qui sont propices aux profits à court terme. et la négociation en dehors des heures normales du marché américain.
• Effet de levier.  Les traders à terme peuvent utiliser de grandes quantités d’effet de levier similaire à celui dont disposent les traders de forex. Avec les contrats à terme, l’effet de levier est appelé marge, un dépôt obligatoire qui peut être utilisé par un courtier pour couvrir les pertes de compte. Les exigences de marge minimale sont fixées par les bourses où les contrats sont négociés et peuvent représenter aussi peu que 5% de la valeur du contrat. Les courtiers peuvent choisir d’exiger des montants de marge plus élevés. À l’instar du forex, les traders à terme ont la possibilité de négocier des positions de grande taille avec un petit investissement, créant ainsi la possibilité de profiter d’énormes gains ou de subir des pertes dévastatrices.
• Heures de trading.  Bien que le trading existe presque 24 heures sur 24 pour les e-minis négociés électroniquement (le trading s’arrête environ une heure par jour pour permettre aux investisseurs institutionnels d’évaluer leurs positions), le volume peut être inférieur à celui du marché des changes et la liquidité en dehors du marché. les heures peuvent être un problème selon le contrat et l’heure de la journée.

Traitement fiscal: Forex Vs. Actions

Ces divers instruments de négociation sont traités différemment au moment de l’impôt. Les gains à court terme sur les contrats à terme, par exemple, peuvent être éligibles à des taux d’imposition inférieurs aux gains à court terme sur les actions. En outre, les traders actifs peuvent être éligibles pour choisir lestatut Mark-to-Market (MTM) aux fins de l’IRS, qui permet des déductions pour les dépenses liées au trading, telles que les frais de plateforme ou l’éducation.

Afin de revendiquer le statut MTM, l’IRS s’attend à ce que le trading soit l’activité principale de l’individu. La publication IRS 550 couvre les directives de base sur la façon de se qualifier correctement en tant que commerçant à des fins fiscales. Les traders et les investisseurs devraient rechercher les conseils et l’expertise d’un comptable qualifié ou d’un autre fiscaliste pour gérer le plus favorablement les activités d’investissement et les obligations fiscales associées, d’autant plus que le trading de forex peut rendre l’organisation de vos impôts compliquée.

La ligne de fond

L’Internet et le commerce électronique ont ouvert les portes aux commerçants et investisseurs actifs du monde entier pour qu’ils participent à une variété croissante de marchés. La décision de négocier des actions, des devises ou des contrats à terme est souvent basée sur la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité.

Si un trader actif n’est pas disponible pendant les heures normales de marché pour entrer, sortir ou gérer correctement les transactions, les actions ne sont pas la meilleure option. Cependant, si la stratégie de marché d’un investisseur est d’acheter et de conserver à long terme, générant une croissance régulière et rapportant des dividendes, les actions sont un choix pratique. Le ou les instruments sélectionnés par un trader ou un investisseur doivent être basés sur celui qui correspond le mieux aux stratégies, aux objectifs et à la tolérance au risque.