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Qu’est-ce qu’un Flip?
Un retournement fait généralement référence à un changement de direction spectaculaire dans le positionnement des investissements, par exemple de long à court.
Selon le contexte ou le type d’investissement, le mot «flip» peut avoir différentes significations. Il existe au moins quatre exemples différents, notamment: le commerce technique; investissement immobilier; Investissement IPO; et une gestion professionnelle des fonds.
Points clés à retenir
- Flip est un terme qui peut avoir plusieurs significations dans le monde de l’investissement.
- Les traders techniques peuvent inverser la direction et modifier leurs métiers en fonction de l’action des prix.
- Les investisseurs immobiliers peuvent retourner une maison après l’avoir possédée pendant une courte période.
- Les investisseurs introduits en bourse peuvent acheter une nouvelle action peu de temps après l’émission et espèrent la vendre avec un gain substantiel dans un délai relativement court.
- Les investisseurs de fonds macroéconomiques peuvent passer d’une classe d’actifs à une autre en fonction des preuves croissantes d’un changement de tendance séculaire.
Comprendre un Flip
Un retournement, ou un renversement de sa position sur le marché, peut être un moyen efficace de générer des bénéfices à partir d’une nouvelle tendance technique. Souvent, la notion de retournement est considérée comme une stratégie à court terme, mais ce n’est pas nécessairement le cas. Ci-dessous, nous examinons de plus près les différentes utilisations du terme «flip» en finance.
Négociation technique
Dans le trading technique, un investisseur peut inverser sa position de longue nette à courte nette ou vice versa en fonction de l’action des prix. Ils peuvent le faire pour bénéficier d’une nouvelle tendance, mais la durée de cette tendance ne peut durer que quelques semaines ou plus d’un an selon le trader et ses stratégies. Dans le contexte du trading technique, un flip est généralement associé à un passage de positions plus longues à des positions plus courtes, ou vice versa.
Dans un net long, to net short flip, un investisseur pourrait vendre des options de vente à divers prix d’exercice sur leurs avoirs sous-jacents pour profiter de la baisse des prix. Dans le scénario inverse, un investisseur augmenterait ses positions longues sur un titre en pariant sur les hausses de prix. Ces stratégies permettent aux traders de profiter des inversions de prix survenant à partir d’un investissement en sécurité au fil du temps.
Investissement immobilier
De manière générale, le terme flip peut également faire référence à une stratégie d’investissement immobilier dans laquelle l’investisseur peut acquérir ou contrôler des actifs pendant une courte période, ajouter une amélioration quelconque aux actifs, puis vendre ou retourner les actifs pour un profit.
Dans le retournement d’une maison résidentielle, un investisseur tente d’acheter une maison au prix le plus bas possible. Cet investisseur a souvent l’intention et la capacité de rénover la maison pour augmenter sa valeur. Une fois les rénovations terminées, l’investisseur remet la maison en vente à un prix plus élevé et la vend, en conservant la différence pour un profit.
Inverser les introductions en bourse pour des profits rapides
L’ investissement en bourse a une dynamique similaire. Un investisseur achète un titre à ce à quoi il s’attend est le meilleur prix d’introduction en bourse, que ce soit avant, au moment ou après l’annonce réelle de la vente en bourse, mais lorsque l’acheteur vend, cela dépend du type de stratégie et de philosophie d’investissement qu’il a. Les propriétaires de sociétés s’attendent à pouvoir conserver leurs actions pré-introduites en bourse et n’ont pas l’intention de vendre rapidement. Habituellement, ils s’attendent à augmenter considérablement la valeur de l’action sur une période de plusieurs années.
Mais d’autres qui n’ont pas pu acheter en tant qu’initiés de l’entreprise ou investisseurs accrédités recherchent plutôt la période d’appréciation la plus rapide qu’ils peuvent obtenir de leurs investissements. Ces investisseurs peuvent spécifiquement essayer d’acheter une action introduite en bourse aussi bas que possible et de la conserver jusqu’à ce que l’action ait augmenté de 40 à 50% ou plus en quelques semaines ou mois. Ils prennent des bénéfices et recherchent la prochaine introduction en bourse à retourner.
Gestion des investissements
Parmi les fonds macroéconomiques qui cherchent à suivre les grandes tendances du marché, le retournement peut également être occasionnellement utilisé. Si un gestionnaire de fonds macro estime que les pertes potentielles sont élevées dans un certain secteur, il peut choisir de transférer ces actifs vers un secteur plus rentable. Ce type de retournement peut également être utilisé par les investisseurs qui adoptent une approche macroéconomique pour gérer leurs portefeuilles. Le basculement des secteurs à risque vers des secteurs offrant de meilleures opportunités de rendement peut être important pour atténuer certains risques systémiques ou idiosyncratiques.