Êtes-vous prêt pour un RoboAdvisor?
Les personnes qui négocient en ligne ont accès à des robots-conseillers depuis 2010, mais pas plus tard qu’en 2017, un sondage Gallup a conclu que moins de la moitié des investisseurs connaissaient le terme. Plus de 100 plateformes, dont tous les grands noms de l’investissement en ligne, proposent désormais des robots-conseillers.
Aucune estimation n’est disponible sur le nombre de personnes qui les utilisent réellement, mais étant donné les résultats de ces sondages, il semblerait qu’ils n’aient pas encore remplacé les deux modèles traditionnels: le conseiller financier professionnel (humain), pour l’investisseur avec une grosse bankroll, ou le courtier en ligne à rabais à faire soi-même, pour le reste d’entre nous.
Qu’est-ce qu’un Robo-Advisor?
«Robo-advisor» pourrait suggérer un gadget amusant similaire au Roomba, l’aspirateur autogéré. Investir n’est pas toujours amusant, et ce n’est jamais censé être sans intervention.
En fait, un robot-conseiller est une version grand public du type de logiciel que les conseillers financiers professionnels utilisent depuis de nombreuses années. Le robot-conseiller utilise un algorithme pour aider à identifier les actions qui répondent aux exigences déclarées de l’investisseur, telles que la tolérance au risque et le calendrier d’investissement. Il surveille ensuite automatiquement les performances du portefeuille et effectue des ajustements pour le maintenir sur la bonne voie.
Ainsi, un robot-conseiller a quelques mouvements de plus qu’un Roomba, et certains d’entre eux intègrent une assistance humaine, bien que la surveillance et l’ajustement automatisés du portefeuille soient automatisés.
L’hybride d’E * Trade
Par exemple, E * Trade Financial ( ETFC ), un pionnier de l’industrie qui propose le trading en ligne depuis les années 1990, exploite ce type de robo-advisor hybride, tout en évitant le tag robo-advisor.
L’utilisateur qui s’inscrit répond à une enquête indiquant un calendrier d’investissement et une tolérance au risque. Ce sont aussi les deux principales questions que se posent les conseillers humains. Sur la base de leurs réponses, les utilisateurs obtiennent un portefeuille recommandé composé de fonds négociés en bourse (ETF), chacun d’entre eux ayant été étudié, analysé et sélectionné par des humains en coulisses.
La «technologie avancée» d’E * Trade (alias robo-advisor) prend alors le relais au jour le jour, surveillant les performances et effectuant des ajustements d’allocation pour les maintenir en phase avec le calendrier de l’utilisateur, à peu près de la même manière qu’un fonds commun de placement à date cible ajusté au fil du temps. Il y a une équipe d’assistance sur appel.
E * Trade a une offre gratuite pour la première année de son service, avec des frais annuels de 0,30% par la suite. Le solde de départ minimum est de 5 000 $.
La compétition
Comme indiqué, il y a environ 100 robots-conseillers en concurrence pour votre argent. Chacun propose l’un des deux modèles, entièrement automatisé ou hybride. Le solde minimum de plusieurs est de zéro, mais certains fixent un minimum à 100 000 $. Les honoraires varient mais sont généralement inférieurs à 1%, une aubaine par rapport aux services de conseil professionnels.
Le meilleur robot-conseiller dépend en partie de vos besoins en tant qu’investisseur et du niveau d’intervention humaine ou d’assistance individuelle dont vous avez besoin.
Une opinion générale
Avant de présenter son service, E * Trade a mené une étude qui a révélé que plus de la moitié des investisseurs interrogés préféraient une touche humaine à des prix absolus.
Selon cette recherche, «lorsqu’on lui a demandé de choisir entre trois types de comptes – une solution à faible coût, uniquement numérique, gérée et rééquilibrée uniquement par un algorithme; une solution hybride numérique à prix modéré, définie par un rééquilibrage automatique et des conseils humains; ou un un compte à coût plus élevé, géré par un conseiller, géré uniquement par un professionnel – les investisseurs sont plus susceptibles de choisir le modèle hybride numérique. »
Cette préférence était la plus prononcée parmi les investisseurs Millennial et Gen X.
E * Trade et ses concurrents visent tous à faire appel à la fois aux milléniaux soucieux des coûts et à la technologie, ainsi qu’à ceux qui recherchent un apport humain.