Avantages des fonds négociés en bourse (ETF)
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont de plus en plus populaires. Le véhicule d’investissement a été créé pour combiner les meilleures caractéristiques des actions et des fonds communs de placement dans une structure d’investissement combinée, tout en laissant de côté certaines des moins souhaitables. Il y a cependant quelques inconvénients, car aucun véhicule d’investissement n’est parfait pour tout le monde.
Avantages des ETF
Un FNB est un titre négociable qui se négocie en bourse. C’est ce qu’on appelle un panier d’ actifs (tels que des actions, des obligations, des matières premières, etc.) qui suit un indice de référence. Quatre des avantages communs des FNB par rapport aux fonds communs de placement sont les suivants:
- Investissement fiscalement avantageux – Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB sont très efficaces sur le plan fiscal. Les fonds communs de placement ont généralement des versements de gains en capital à la fin de l’année, en raison des rachats tout au long de l’année;Les FNB minimisent les gains en capital en effectuant des échanges d’actions de même nature, protégeant ainsi le fonds de tout besoin de vendre des actions pour faire face aux rachats. Par conséquent, il n’est pas traité comme un événement imposable.
- Aucun investissement minimum – Plusieurs fonds communs de placement ont des exigences de placement minimum de 2 500 $, 3 000 $ ou même 5 000 $. Les ETF, en revanche, peuvent être achetés pour aussi peu qu’une action.
- Alternative à moindre coût – Le fonds commun de placement moyen a toujours un coût interne bien supérieur à 1%, alors que la plupart des FNB auront un ratio de frais internes généralement compris entre 0,30 et 0,95%. De plus, les FNB ne facturent pas de frais 12b-1 (frais de publicité) ou de frais de souscription, comme le font de nombreux fonds communs de placement.
- Plus de contrôle des opérations – Les fonds communs de placement sont négociés une fois par jour au cours de clôture de la valeur liquidative. Les FNB se négocient en bourse tout au long de la journée de négociation, tout comme une action. Cela vous permetachat plus / vente contrôle des prix et la capacité de fonctions de protection fixés, comme les stop-loss sur vos placements.
Inconvénients des ETF
Bien entendu, aucun véhicule d’investissement n’est parfait pour tout le monde, et les ETF ne font pas exception. Certains ETF sont trop concentrés, les ETF activement négociés peuvent être coûteux, les ETF peuvent contribuer à l’instabilité du marché, et de nombreux ETF sont basés sur des modèles non éprouvés.
Exemples d’ETF largement négociés
- SPDR S&P 500: ETF le plus connu, le SPDR S&P 500 suit l’indice S&P 500
- iShares Russell 2000: suit l’indice des petites capitalisations Russell 2000
- Invesco QQQ: suit le Nasdaq 100
- SPDR Dow Jones Industrial Average: suit la moyenne industrielle du Dow Jones, qui comprend 30 actions différentes
Conseiller Insight
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA® Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Outre l’efficacité fiscale et la réduction des coûts, les avantages des FNB par rapport aux fonds communs de placement sont les suivants:
Stratégie d’investissement et dérive de style: les ETF sont pour la plupart gérés passivement. Cela signifie que les investissements suivent un indice, tel que le S&P 500. La capacité du gestionnaire à «dériver» de l’indice est extrêmement difficile.
Les fonds communs de placement sont généralement gérés activement, ce qui signifie que les placements sont choisis par un gestionnaire de portefeuille. Cela permet à un gestionnaire de s’éloigner de l’objectif d’investissement initial au fil du temps.
Transparence: étant donné que les ETF suivent un indice spécifique, les titres détenus sont transparents. Les fonds communs de placement achètent et vendent des titres à des moments et à des montants différents, de sorte que les titres et le pourcentage des avoirs varient au fil du temps. Les fonds communs de placement ne sont tenus de déclarer leurs avoirs que tous les trimestres.