Comptabilité par actions

Qu’est-ce que la comptabilité par actions?

La comptabilisation par mise en équivalence est un processus comptable permettant d’enregistrer les investissements dans des sociétés ou entités associées. Les entreprises ont parfois des participations dans d’autres entreprises. En règle générale, la mise en équivalence – également appelée méthode de la mise en équivalence – est appliquée lorsqu’un investisseur ou une société holding détient 20 à 50% des actions avec droit de vote de l’entreprise associée. La méthode de la mise en équivalence n’est utilisée que lorsqu’un investisseur ou une société d’investissement peut exercer une influence notable sur l’entreprise détenue ou détenue.

Comprendre la comptabilité par actions

Lors de l’utilisation de la méthode de la mise en équivalence, un investisseur ne comptabilise que sa part des bénéfices et des pertes de l’entreprise détenue, ce qui signifie qu’il enregistre une proportion des bénéfices basée sur le pourcentage de participation. Ces profits et pertes sont également reflétés dans les comptes financiers de l’entreprise détenue. Si l’entité investissante enregistre un profit ou une perte, il est reflété dans son compte de résultat.

En outre, le montant de l’investissement initial dans la société est enregistré comme un actif  dans le bilan de la société d’investissement. Cependant, les variations de la valeur d’investissement sont également enregistrées et ajustées au bilan de l’investisseur. En d’autres termes, les augmentations des bénéfices de l’entreprise détenue augmenteraient la valeur de l’investissement, tandis que les pertes diminueraient le montant de l’investissement au bilan.

Comptabilité par actions et influence des investisseurs

Dans le cadre de la comptabilité par mise en équivalence, la considération la plus importante est le niveau d’influence des investisseurs sur les décisions opérationnelles ou financières de l’entreprise détenue. Lorsqu’une somme d’argent importante est investie dans une entreprise par une autre entreprise, l’investisseur peut exercer une influence sur les décisions financières et opérationnelles, ce qui a finalement un impact sur les résultats financiers de l’entreprise détenue.

Bien qu’aucune mesure précise ne puisse évaluer un niveau exact d’influence, plusieurs indicateurs communs des politiques opérationnelles et financières comprennent:

• Représentation au conseil d’administration, c’est-à-dire un siège au conseil d’administration de la société détenue
• Participation à l’élaboration des politiques
• Transactions intra-entité significatives
• Échange de personnel de direction intra-entité
• Dépendance technologique
• La proportion de propriété de l’investisseur par rapport à celle des autres investisseurs

Lorsqu’un investisseur acquiert 20% ou plus des actions avec droit de vote d’une entité détenue, il est présumé que, sans preuve du contraire, un investisseur conserve la capacité d’exercer une influence notable sur l’entité détenue. À l’inverse, lorsqu’une position de propriété est inférieure à 20%, il existe une présomption que l’investisseur n’exerce pas d’influence notable sur l’entreprise détenue, à moins qu’il ne puisse démontrer autrement cette capacité.

Il est intéressant de noter que la propriété substantielle ou même majoritaire d’une entreprise détenue par une autre partie n’interdit pas nécessairement à l’investisseur d’exercer également une influence notable sur l’entreprise détenue. Par exemple, de nombreux investisseurs institutionnels de taille importante peuvent bénéficier d’un contrôle implicite plus important que leur niveau de propriété absolu ne le permettrait habituellement.

Comptabilité par capitaux propres et méthode du coût

S’il n’y a pas d’influence notable sur l’entreprise détenue, l’investisseur utilise à la place la méthode du coût pour comptabiliser son investissement dans une société associée. La méthode du coût de la comptabilité enregistre le coût de l’investissement comme un actif à son coût historique. Cependant, la valeur de l’actif ne change pas, que la société détenue ait déclaré des profits ou des pertes. En revanche, la méthode de la mise en équivalence procède à des ajustements périodiques de la valeur de l’actif figurant au bilan de l’investisseur étant donné qu’ils détiennent une participation majoritaire de 20% à 50% dans l’entreprise détenue.