Industrie émergente

Qu’est-ce qu’une industrie émergente?

Une industrie émergente est un groupe d’entreprises dans un secteur d’activité formé autour d’un nouveau produit ou d’une nouvelle idée qui en est aux premiers stades de développement. Une industrie émergente se compose généralement de quelques entreprises et est souvent centrée sur les nouvelles technologies. Les industries émergentes voient souvent le jour lorsqu’une technologie commence à éclipser et à remplacer une technologie plus ancienne.

Les actions des entreprises des industries émergentes sont souvent volatiles et peuvent subir de fortes fluctuations de prix. Il peut être difficile d’évaluer de telles entreprises, surtout si elles ont peu de revenus ou n’ont pas encore réalisé de profit. Alors que les premiers investisseurs espèrent entrer au rez-de-chaussée de ce qui pourrait être le prochain Google ou Apple, les risques d’investir dans une industrie émergente peuvent être assez élevés.

Comprendre une industrie émergente

Cela peut prendre des années à une industrie émergente pour atteindre la rentabilité. Les dépenses de recherche et développement (R&D) constitueront la majeure partie des premières dépenses d’exploitation des entreprises du secteur. En outre, les dépenses de marketing seront élevées parce que le produit ou le service est en grande partie inconnu et non prouvé, de sorte que les entreprises d’un secteur émergent doivent convaincre à la fois les investisseurs et les consommateurs que le produit ou le service sera précieux. Investir dans une industrie émergente est une proposition à haut risque-récompense.

Barrières à l’entrée

Les obstacles à l’entrée dans une industrie émergente peuvent être relativement élevés en raison du niveau d’expertise requis pour être compétitif dans ce nouveau domaine. Des exemples de ces obstacles comprennent la rareté des ressources pour fabriquer les produits d’une entreprise, l’incapacité de tirer parti des économies d’échelle, le manque de financement suffisant, les restrictions gouvernementales et la concurrence des entreprises établies.

Cependant, malgré ces obstacles, de nombreux entrants se précipiteront dans une nouvelle industrie pour tenter d’obtenir un avantage rapide. Ils collecteront des fonds (s’ils le peuvent), embaucheront du personnel clé et obtiendront les services de conseillers influents. Cependant, bon nombre de ces nouveaux arrivants finiront par découvrir qu’ils n’ont pas les compétences ou les fonds suffisants pour mettre un produit ou un service sur le marché et, à un moment donné, échoueront complètement.

Exemples d’industries émergentes

Le monde au milieu des années 90 connaissait Internet comme une industrie émergente. Des centaines d’entreprises se sont formées pour essayer de capitaliser sur la nouvelle technologie. La bulle Internet fait référence à la prolifération rapide des entreprises basées sur Internet qui ont alimenté un marché haussier des valeurs technologiques. La spéculation a grandi et les capital-risqueurs ont investi de l’argent dans de nombreuses startups qui, dans certains cas, n’avaient aucun produit ou service à vendre.

À la fin de 2001 et en 2002, la bulle Internet a éclaté et de nombreuses sociétés cotées en bourse se sont effondrées. Cependant, les entreprises qui offraient des services et des produits de grande valeur, tels qu’Amazon et eBay, ont survécu et prospéré, devenant les porte-étendards de l’industrie émergente de l’Internet.

Les industries émergentes de l’ère actuelle – peut-être considérées comme la prochaine évolution d’Internet – sont l’ intelligence artificielle (IA), la réalité virtuelle et les véhicules autonomes. Encore une fois, seules quelques rares entreprises disposant des ressources financières et de la propriété intellectuelle dominent jusqu’à présent les domaines naissants. L’industrie de la biotechnologie, cependant, connaît de telles percées dans l’immunothérapie et la thérapie génique qu’elle peut être considérée comme une industrie émergente, ou à tout le moins un secteur avec un potentiel de croissance à un point d’inflexion.

Considérations particulières

De nombreux investisseurs souhaitent diversifier leurs portefeuilles en investissant dans les industries émergentes. Cependant, les risques associés à l’investissement dans des entreprises individuelles qui en sont aux premiers stades de développement dissuadent de nombreux investisseurs potentiels de prendre des mesures.

La création de fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur de nouveaux secteurs spécifiques peut offrir aux investisseurs un moyen d’investir dans les industries émergentes tout en atténuant certains des risques. Par exemple, il existe des ETF qui ciblent les entreprises d’intelligence artificielle et de robotique. Les ETF blockchain investissent dans des entreprises impliquées dans la technologie blockchain. Les FNB biotechnologiques sont devenus les favoris des investisseurs qui cherchent à se faire connaître dans les entreprises qui font des progrès dans les domaines de la médecine, des produits pharmaceutiques et de la génétique.