De quelles licences les conseillers financiers ont-ils besoin?
Bien qu’il n’y ait pas d’obligation de licence spécifique pour les conseillers financiers, ils sont généralement tenus de détenir diverses licences en valeurs mobilières pour vendre des produits d’investissement. Les produits spécifiques qu’un conseiller envisage de vendre, ainsi que la méthode par laquelle ils reçoivent une rémunération, déterminent quelles licences doivent être obtenues.
Voici un aperçu de plusieurs licences courantes détenues par des conseillers financiers aux États-Unis. Il s’agit notamment des licences Série 6, Série 7, Série 63 et Série 65.
Licence Série 6
Administrée par l’ Autorité de régulation du secteur financier, ou FINRA, la série 6 permet aux conseillers financiers de vendre des titres groupés, tels que des fonds communs de placement et des rentes variables. Un conseiller financier avec seulement une série 6 ne peut pas vendre d’actions ou d’obligations individuelles.
De nombreux conseillers commencent par obtenir une série 6 avant de passer à la série 7 plus complète et difficile à obtenir. Ce faisant, ils peuvent acquérir une expérience pratique et même vendre une gamme limitée de produits tout en étudiant pour la série 7.
Licence Série 7
La série 7 est l’étalon-or des licences de conseiller financier. Également administrée par la FINRA, cette licence permet à un conseiller de vendre presque tous les types de produits d’investissement. Un titulaire de licence de série 7 peut vendre des actions, des obligations, des options et des contrats à terme. La licence autorise également la vente de titres emballés, même si vous ne possédez pas de licence de série 6 active. Les seuls titres que la série 7 ne couvre pas sont les marchandises, qui nécessitent une licence de série 3, ainsi que les assurances immobilières et vie, qui ont toutes deux leur licence.
Étant donné que la série 7 confère une autorité aussi large, c’est de loin la licence la plus difficile à obtenir pour un conseiller financier.
À partir d’octobre 2018, la FINRA crée un nouvel examen SIE (Securities Industry Essentials) qui deviendra un préalable à l’examen révisé de la série 7. Les candidats devront réussir à la fois l’ examen de la série 7 et de l’examen SIE pour obtenir leur enregistrement général en valeurs mobilières.
Licence Série 63
Chaque État exige une licence de la série 63 pour que les conseillers financiers exercent leurs activités à l’intérieur de ses frontières. Il s’agit d’un examen que vous devez réussir en plus de la série 7 ou de la série 6. Il est plus court et plus facile, ne dure que 75 minutes, mais couvre beaucoup de détails concernant les lois et règlements, dont certains sont connus pour déclencher le test- preneurs.
Licence Série 65
Les États exigent également la dispense de leur exigence de la série 65 par la FINRA.
Cela dit, une grande partie du matériel sur la série 65 est une refonte de ce qu’un conseiller a déjà vu sur la série 7 et, par conséquent, le test est considéré comme assez facile à réussir lorsqu’il est pris par la suite. La plupart des conseillers qui passent les deux examens passent d’abord la série 7. La série 65 peut être difficile pour le petit pourcentage de conseillers qui la prennent sans avoir réussi la série 7.