Règle fiscale de minimis
La règle fiscale de minimis: un aperçu
La règle fiscale de minimis fixe le seuil à partir duquel une obligation à escompte doit être imposée comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire. La règle stipule qu’une décote inférieure à un quart de point par année complète entre son acquisition et son échéance est trop faible pour être considérée comme une décote du marché à des fins fiscales. Au lieu de cela, l’ accroissement du prix d’achat à la valeur nominale devrait être traité comme un gain en capital, s’il est détenu pendant plus d’un an.
De minimis signifie «à propos des choses minimales» en latin.
Règle fiscale de minimis expliquée
En vertu de la règle fiscale de minimis, si une obligation municipale est achetée pour un rabais minimal, elle est soumise à l’impôt sur les plus-values plutôt qu’au taux d’imposition ordinaire (généralement plus élevé) sur le revenu.
Points clés à retenir
- La règle fiscale de minimis définit quand un remboursement d’obligations municipales est un gain en capital plutôt qu’un revenu ordinaire.
- Le seuil de traitement comme gain en capital est d’un quart de point par année complète entre l’acquisition et l’échéance.
- La règle fiscale de minimis n’est généralement pertinente que dans un environnement de hausse des taux d’intérêt.
Selon l’Internal Revenue Service (IRS), une remise minimale – définie comme un montant inférieur à un quart de pour cent de la valeur nominale multipliée par le nombre d’années complètes entre la date d’achat de l’obligation et sa date d’échéance – est également petit pour être considéré comme une décote du marché aux fins de l’impôt sur le revenu.
Comment calculer de minimis
Pour déterminer si une obligation municipale est soumise à l’ impôt sur les plus-values ou à l’ impôt ordinaire sur le revenu en utilisant la règle fiscale de minimis, multipliez la valeur nominale par 0,25% et multipliez le résultat par le nombre d’années complètes entre la date d’achat de l’obligation actualisée et le date d’échéance. Soustrayez le montant de minimis dérivé de la valeur nominale de l’obligation.
Si ce montant est supérieur au prix d’achat de l’obligation à escompte, l’obligation achetée est soumise au taux ordinaire de l’impôt sur le revenu. Si le prix d’achat est supérieur au seuil de minimis, l’impôt sur les plus-values est dû.
«De minimis» signifie «à propos des choses minimales». Une décote insignifiante n’est pas considérée comme un gain en capital.
En d’autres termes, si l’escompte du marché est inférieur au montant de minimis, l’escompte sur l’obligation est généralement traité comme un gain en capital lors de sa vente ou de son rachat plutôt que comme un revenu ordinaire.
Exemple de la règle de minimis
Supposons que vous envisagez une obligation municipale de 10 ans avec une valeur nominale de 100 et cinq ans jusqu’à l’échéance. La remise de minimis est de 100 valeur nominale x 0,0025 x 5 ans = 1,25.
Vous soustrayez ensuite 1,25 de la valeur nominale pour obtenir le seuil de minimis, qui dans cet exemple est 98,75 = 100 – 1,25. Il s’agit du prix le plus bas auquel l’obligation peut être achetée pour que l’IRS traite l’escompte comme un gain en capital.
Dans cet exemple, si le prix de l’obligation à escompte que vous avez achetée est inférieur à 98,75 pour 100 de valeur nominale, vous serez soumis à l’impôt sur le revenu ordinaire en vertu de la règle fiscale de minimis.
Donc, si vous avez acheté cette obligation pour 95 $, l’impôt sur le revenu ordinaire s’appliquera lorsque l’obligation est remboursée au pair, puisque 95 $ est moins de 98,75 $.
Une autre façon de voir les choses est que la remise du marché de 100 – 95 = 5 est supérieure au montant de minimis de 1,25. Par conséquent, le profit sur la vente de l’obligation est un revenu et non un gain en capital.
Un principe de base de tarification des obligations est que lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations baissent, et vice versa. La règle fiscale de minimis s’applique généralement dans un environnement de hausse des taux d’intérêt. Pendant ces périodes, le prix des obligations baisse et elles sont proposées à des remises ou des remises importantes à la hauteur.