Courtier à escompte profond

Qu’est-ce qu’un courtier à escompte profond?

Un courtier à escompte profond est un agent qui assure la médiation des transactions sur les échanges entre les acheteurs et les vendeurs de titres à des taux de commission encore plus bas que ceux offerts par un courtier à escompte régulier. Comme on pouvait s’y attendre, les courtiers à escompte profond fournissent également moins de services aux clients que les courtiers standard; ces courtiers ne fournissent généralement guère plus que la réalisation de transactions sur actions et options, facturant des frais fixes pour chacun.

Comprendre un courtier à escompte profond

Les courtiers à service complet sont des sociétés de courtage financier agréées qui fournissent une grande variété de services à leurs clients – y compris la recherche et les conseils, la planification de la retraite, les conseils fiscaux et bien plus encore. Tous les courtiers exécuteront des transactions pour leurs clients, mais un courtier à service complet effectuera également des recherches sur divers investissements et donnera des conseils.

Le client idéal pour un courtier à service complet est une personne avec un grand portefeuille de placements mais qui n’a pas le temps ou le désir de gérer ses propres placements. En échange de ces services, les courtiers à service complet facturent généralement des frais élevés lorsqu’un client achète ou vend des actions. Par exemple, un client peut payer 150 $ ou même 200 $ par transaction avec un courtier à service complet, tandis que la même transaction coûterait entre 5 $ et 10 $ en ligne avec un courtier à escompte profond. Les courtiers à service complet facturent également des frais de service annuels ou des frais de maintenance sur les comptes de leurs clients.

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Avec l’avènement du trading en ligne, les courtiers à escompte profond ont gagné en popularité. Les courtiers à escompte profond peuvent même offrir d’autres services en plus de la négociation d’actions, tels que la possibilité d’émettre des chèques sur le compte, d’exécuter des transactions par téléphone ou la disponibilité d’informations de recherche sur les actions, les obligations et les fonds communs de placement. De nos jours, en ce qui concerne l’exécution des transactions, les courtiers à escompte utilisent souvent les mêmes services tiers que ceux de marque. Par exemple, TD Ameritrade utilise des services d’exécution tiers tels que Knight, Citadel et Citigroup – les mêmes services tiers sont utilisés par TradeKing (acheté par Ally Invest), mais pour environ la moitié du prix.

La plupart des courtiers proposent des opérations sur actions à forfait. Cependant, certains courtiers, en particulier les courtiers actifs axés sur le trading, proposent des transactions par action. Ils ont tous deux leur pour et contre; cela dépend de la taille moyenne des ordres commerciaux d’un investisseur. Par exemple, passer 2 000 ordres d’actions, en moyenne, rendrait un courtier par action cher, par rapport à un courtier forfaitaire. La grande majorité des investisseurs, plus de 99%, négocient avec un courtier à forfait. Les maisons de courtage peuvent également exiger un solde minimum de 500 $ à 2 000 $. Cependant, les maisons de courtage peuvent renoncer à l’exigence minimale pour les investisseurs qui ouvrent un IRA.

Au cours des dernières années, le trading sans commission a fait fureur. La raison pour laquelle un courtier à escompte profond peut se permettre de le faire est qu’il vend le flux d’ordres aux sociétés HFT et aux hedge funds. Les dernières sociétés à proposer des transactions sans commission sur les actions, les ETF et les options sont: Fidelity, Etrade et Schwab.

Exemple d’une transaction de courtier à escompte profond

Par exemple, Charles cherche à ouvrir un compte de courtage et décide entre un courtier à service complet et un courtier à escompte. Il a appris que le courtier à service complet offre des conseils et une planification fiscale, ainsi que des consultations. Le courtier à escompte profond n’offre l’exécution des ordres qu’au prix bas de 1 $ par transaction contre 35 $ par transaction chez le courtier à service complet. Parce qu’il ne s’intéresse qu’à l’exécution et à aucun autre service, il décide de faire ses affaires avec le courtier à escompte profond.