Débiteur en possession (DIP)
Qu’est-ce qu’un débiteur en possession (DIP)?
Un débiteur en possession (DIP) est une personne ou une société qui a déposé une demande de protection en matière de faillite au titre du chapitre 11, mais qui détient toujours des biens sur lesquels les créanciers ont une créance légale en vertu d’un privilège ou d’une autre sûreté. Un DIP peut continuer à faire des affaires en utilisant ces actifs. Cependant, il est nécessaire de demander l’approbation du tribunal pour toute action qui n’entre pas dans le cadre des activités commerciales régulières. Le DIP doit également tenir des registres financiers précis, assurer toute propriété et produire des déclarations de revenus appropriées.
Points clés à retenir
- Un débiteur en possession (DIP) est une personne ou une société qui a déposé une demande de protection en matière de faillite au titre du chapitre 11, mais qui détient toujours des biens sur lesquels les créanciers ont une créance légale en vertu d’un privilège ou d’une autre sûreté.
- Le débiteur en possession (DIP) est généralement une étape transitoire au cours de laquelle le débiteur tente de récupérer la valeur des actifs après la faillite.
- Bien que les DIP exercent souvent une influence substantielle sur les actifs en leur possession, les créanciers peuvent en fin de compte recourir aux tribunaux pour forcer la vente d’actifs DIP.
- Le principal avantage du statut DIP est de pouvoir continuer à exploiter une entreprise, mais avec le pouvoir et l’obligation de le faire dans le meilleur intérêt de tous les créanciers.
Comprendre le débiteur en possession (DIP)
Le débiteur en possession (DIP) est généralement une étape transitoire au cours de laquelle le débiteur tente de récupérer la valeur des actifs après la faillite. La raison la plus évidente pour obtenir le statut DIP est que les actifs sont utilisés dans le cadre d’une entreprise en activité avec une valeur de revente plus élevée que les actifs eux-mêmes. Le statut DIP permet aux entreprises et aux particuliers en faillite d’éviter la liquidation à des prix de vente incendiaire, ce qui aide à la fois les faillis et leurs créanciers.
Prenons un restaurant maman-et-pop qui a été contraint à la faillite pendant une récession. Le restaurant peut encore avoir un personnel talentueux, une bonne réputation et des clients fidèles. Ceux-ci pourraient tous être plus précieux pour le bon acheteur que le bâtiment et l’équipement du restaurant. Cependant, cela peut prendre des mois, voire des années, pour trouver cet acheteur. Un débiteur en possession pourrait continuer à fonctionner jusqu’à ce qu’il trouve le bon acheteur.
Alternativement, le débiteur en possession peut être utilisé pour réorganiser une entreprise. Revenant à l’exemple du restaurant en faillite, ils pourraient éventuellement trouver un investisseur local disposé à acheter leur immeuble et à le leur louer. Les fonds de la vente pourraient être utilisés pour rembourser tous leurs créanciers et sortir de la faillite. Le restaurant reprendrait alors ses activités sur une base différente.
Bien que les DIP exercent souvent une influence substantielle sur les actifs en leur possession, il est essentiel de se rendre compte qu’ils ne sont plus propriétaires de ces actifs. Les créanciers peuvent en fin de compte recourir aux tribunaux pour forcer la vente des actifs DIP.
Avantages d’un débiteur en possession (DIP)
Le principal avantage du statut de DIP est, bien entendu, de pouvoir continuer à exploiter une entreprise, mais avec le pouvoir et l’obligation de le faire dans le meilleur intérêt de tous les créanciers. Un DIP peut également être en mesure d’obtenir un financement de débiteur en possession ( financement DIP ) qui peut aider à maintenir la solvabilité de l’entreprise jusqu’à ce qu’elle puisse être vendue.
Un débiteur en possession peut parfois même conserver un bien en payant au créancier la juste valeur marchande si le tribunal approuve la vente. Par exemple, un débiteur peut chercher à racheter sa voiture personnelle (un bien amorti) afin de pouvoir l’utiliser pour travailler ou trouver du travail pour rembourser le créancier.
La capacité de continuer à faire des affaires en tant que débiteur en possession est naturellement limitée par les créanciers. Les créanciers exigeront éventuellement d’être payés et forceront la vente des actifs en possession du débiteur.
Inconvénients d’un débiteur en possession (DIP)
Après avoir déposé son bilan en vertu du chapitre 11, le débiteur doit fermer les comptes bancaires qu’il utilisait avant le dépôt et en ouvrir de nouveaux qui nomment le DIP et leur statut sur le compte. À partir de ce moment, de nombreuses décisions que le débiteur aurait pu prendre seul auparavant doivent désormais être approuvées par un tribunal.
Un débiteur en possession doit agir dans le meilleur intérêt des créanciers et de ses employés. Le DIP doit payer les salaires et effectuer les retenues appropriées. L’entreprise doit utiliser les fonds retenus pour déposer des impôts et payer à la fois la part de l’employé et de l’employeur du FICA. Les autres dépenses sont soigneusement réglementées. Par exemple, le débiteur ne peut généralement pas rembourser les dettes nées avant le dépôt de bilan. Les remboursements de dettes qui sont autorisés en vertu du Code de la faillite ou approuvés par le tribunal sont les exceptions. Le DIP ne peut pas non plus constituer des actifs de la société en garantie ou employer et payer des professionnels sans l’autorisation du tribunal.
De même, à moins que le tribunal n’en décide autrement, les déclarations de revenus fédérales, étatiques et locales doivent continuer à être déposées lorsqu’elles sont dues, ou avec des extensions demandées par le DIP si nécessaire. Le DIP doit également maintenir une assurance adéquate sur les actifs de la succession – et être en mesure de documenter cette couverture – et doit fournir des rapports périodiques sur la santé financière de l’entreprise.
Si le débiteur ne respecte pas ces obligations ou ne respecte pas les ordonnances du tribunal, la désignation de DIP peut être résiliée, après quoi le tribunal nommera un fiduciaire pour gérer l’entreprise. Cette étape peut rendre plus difficile pour le débiteur de sauver son entreprise et de régler ses dettes.