Les dangers de la souscription d’un prêt Direct PLUS

Imaginez ce scénario: votre fils ou votre fille est sorti de l’université depuis plus d’une décennie et est passé à une carrière réussie. Votre propre carrière touche à sa fin et votre retraite n’est que dans quelques années. Et pourtant, vous devez toujours des milliers de dollars pour les factures d’université de votre enfant. Ce scénario est une réalité pour de nombreux parents qui contractent des prêts fédéraux Direct PLUS. Bien que ces prêts puissent sembler être un moyen facile pour les parents d’aider leur enfant à faire face aux frais d’études d’aujourd’hui, dans bien trop de cas, ils mettent en danger la sécurité financière et la retraite des parents.

Comment fonctionnent les prêts PLUS

PLUS est un acronyme pour Parent Loan for Undergraduate Students.(Il existe également un programme grad PLUS pour les étudiants diplômés et professionnels, qui empruntent seuls.)

Le programme Parent PLUS permet aux parents d’emprunter de l’argent pour les étudiants à charge afin de payer tous les coûts qui ne sont pas déjà couverts par l’aide financière de l’étudiant, tels que les subventions Pell, les prêts étudiants et les emplois rémunérés en alternance.

Les prêts PLUS ont des taux d’intérêt fixes pour la durée du prêt. Ils sont généralement remboursés sur 10 ans, bien qu’il existe également un plan de paiement prolongé qui peut prolonger la durée jusqu’à 25 ans.2 Les intérêts sur les prêts étudiants des agences fédérales ont été suspendus jusqu’au 31 septembre 2021.

Les prêts Parent PLUS relèvent de la responsabilité financière du parent plutôt que de l’étudiant. Ils ne peuvent pas être transférés à l’étudiant, même si l’étudiant a les moyens de les payer.

Danger 1: il n’y a pas de période de grâce automatique

Lorsqu’un étudiant contracte un prêt, il dispose généralement de six mois après l’obtention de son diplôme pour entamer le processus de remboursement. Ce n’est pas le cas avec les prêts PLUS. La période de remboursement commence immédiatement après que l’enfant ou l’école reçoit l’argent. Cependant, les parents emprunteurs peuvent contacter le gestionnaire de prêt pour demander un report pendant que l’étudiant est inscrit au moins à mi-temps et pendant six mois après avoir quitté l’école.

Danger 2: les prêts PLUS ne sont pas admissibles à la plupart des régimes de remboursement axés sur le revenu

Le gouvernement fédéral propose quatre plans de remboursement des prêts étudiants en fonction du revenu. Ils limitent les mensualités à un pourcentage du revenu discrétionnaire de l’étudiant (généralement 10%). Si l’étudiant effectue ces paiements pendant un certain nombre d’années (généralement 20 ou 25), tout solde restant du prêt sera annulé.

Les prêts Parent PLUS, cependant, ne sont éligibles qu’à l’un de ces plans, le remboursement en fonction du revenu (ICR), et seulement après que la société mère a consolidé ses prêts parents en un prêt fédéral de consolidation direct. Un régime ICR limite les paiements à pas plus de 20% du revenu discrétionnaire, à payer sur une période de 25 ans, ce qui est un horizon à long terme pour le parent moyen.

1:21

Danger 3: vous pouvez facilement emprunter plus que ce dont vous avez besoin

Lorsque vous demandez un prêt Direct PLUS pour votre enfant, le gouvernement vérifie votre rapport de solvabilité, mais pas votre revenu ou votre ratio d’endettement. En fait, il ne tient même pas compte des autres dettes que vous avez. La seule chose négative qu’il recherche est un historique de crédit défavorable.7 Une fois que vous êtes approuvé pour le prêt, l’école fixe le montant du prêt en fonction de ses frais de scolarité. Cependant, le coût d’une école de la fréquentation est généralement plus que la plupart des étudiants paient réellement. Cela peut amener les parents à emprunter plus que ce dont leur enfant a besoin pour l’université.

Si vous avez d’autres dettes impayées, comme une hypothèque, vous risquez de vous retrouver au-dessus de votre tête quand vient le temps de rembourser le prêt PLUS.

Danger 4: il est impossible de s’en sortir, même en cas de faillite

Il n’y a pas d’échappatoire à un prêt Direct PLUS, donc ne pas effectuer de paiements et laisser un prêt PLUS tomber en défaut est une énorme erreur. Même déclarer faillite ne rejettera pas la dette. Tant que la dette n’a pas été remboursée, le gouvernement peut saisir votre salaire ou retenir de l’argent sur vos prestations de sécurité sociale et vos remboursements d’impôts. De plus, il n’y a pas de délai pour le recouvrement de la dette par le gouvernement. Donc, avant même d’envisager un défaut de paiement, contactez votre agent de crédit pour obtenir des conseils ou recherchez un avocat spécialisé dans les prêts étudiants.

De plus, contrairement auxprêts une invalidité permanente totale (TPD).

Que faire avant de contracter un prêt PLUS

Plusieurs fois, une école présentera le paquet d’aide financière de l’étudiant avec un prêt Direct PLUS ajouté. L’école pourrait dire qu’elle veut informer les familles de toutes leurs options de financement disponibles, mais l’inclusion du prêt Direct PLUS dans le paquet peut faire le vrai coût du collège est déroutant. Lors de l’examen des coûts du collège, demandez une ventilation de l’aide financière sans le prêt PLUS.

Au lieu d’un prêt Direct PLUS, vous pourriez demander à votre enfant d’opter pour un prêt étudiant privé pour tous les frais restants que les subventions, les études, les prêts étudiants fédéraux, les bourses et autres aides ne couvrent pas. Si vous souhaitez aider financièrement votre enfant, vous pouvez effectuer des paiements sur le prêt privé pendant qu’il est encore à l’école. Cela vous permet de subventionner les frais de scolarité de votre enfant, mais ne vous tient pas uniquement responsable de la dette.