Conversion de devises
Qu’est-ce que la conversion de devises?
La conversion de devises est le processus de conversion d’une devise en une autre, souvent dans le contexte des résultats financiers des filiales étrangères d’une société mère dans sa devise fonctionnelle – la devise de l’environnement économique principal dans lequel une entité génère et dépense des flux de trésorerie.
À des fins de transparence, les entreprises ayant des activités à l’étranger sont, le cas échéant, tenues de déclarer leurs chiffres comptables dans une seule devise.
Points clés à retenir
- La conversion des devises permet à une entreprise ayant des établissements ou des filiales à l’étranger de rapprocher tous ses états financiers en fonction de sa devise locale ou fonctionnelle.
- Les conversions de devises utilisent le taux de change à la fin de la période pour les actifs et les passifs, le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé pour le compte de résultat et un taux de change historique à la date d’entrée en capitaux propres.
- Il existe deux méthodes principales de comptabilisation de la conversion des devises: la méthode actuelle, lorsque la filiale et la société mère utilisent la même monnaie fonctionnelle; et la méthode temporelle pour quand ils ne le font pas.
- Le risque de conversion survient pour une entreprise lorsque les taux de change fluctuent avant le rapprochement des états financiers. Ce risque peut être couvert par des produits dérivés sur devises ou des positions de change.
Fonctionnement de la conversion de devises
De nombreuses entreprises, en particulier les grandes, sont multinationales, opérant dans diverses régions du monde qui utilisent des devises différentes. Si une entreprise vend sur un marché étranger et envoie ensuite des paiements au pays, les revenus doivent être déclarés dans la devise du lieu où la majorité des liquidités sont principalement gagnées et dépensées. Alternativement, dans le cas rare où une société a une filiale étrangère, par exemple au Brésil, qui ne transfère pas de fonds à la société mère, la monnaie fonctionnelle de cette filiale serait le real brésilien.
Avant que les états financiers d’une entité étrangère puissent être convertis dans la monnaie de présentation, les états financiers de l’unité étrangère doivent être préparés conformément aux règles des principes comptables généraux reconnus (PCGR). Lorsque cette condition est remplie, les états financiers exprimés dans la monnaie fonctionnelle doivent utiliser les taux de change suivants pour la conversion :
- Actif et passif : taux de change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation à la fin de la période.
- Compte de résultat : le taux de change à la date à laquelle un produit ou une charge a été comptabilisé;un taux moyen pondéré pendant la période est acceptable.
- Capitaux propres : le taux de change historique à la date d’entrée dans les capitaux propres;la variation des bénéfices non répartis utilise les taux de change historiques du compte de résultat de chaque période.
Les gains et les pertes résultant des conversions de devises sont enregistrés dans les états financiers. La variation de la conversion des devises étrangères est une composante du cumul des autres éléments du résultat global, présentée dans les états consolidés des capitaux propres d’une société et reportée au bilan consolidé en capitaux propres.
Si une entreprise a des activités à l’étranger qui tiennent des livres dans une devise étrangère, elle divulguera la méthodologie ci-dessus dans ses notes de bas de page sous «Note 1 – Résumé des principalesméthodes comptables» ou quelque chose de substantiellement similaire.
Le sujet 830 de codification des normes comptables du Financial Accounting Standards Board (FASB), intitulé «Foreign Currency Matters», propose un guide complet sur l’évaluation et la conversion des transactions en devises.
Méthodes comptables de conversion de devises
Il existe deux principales normes comptables pour gérer la conversion des devises.
- La méthode du taux actuel : méthode de conversion des devises étrangères dans laquelle la plupart des éléments des états financiers sont convertis au taux de change actuel. La méthode du taux actuel est utilisée dans les cas où la filiale n’est pas bien intégrée à la société mère, et la devise locale dans laquelle la filiale opère est la même que sa devise fonctionnelle.
- La méthode temporelle : également appelée méthode historique, cette technique convertit la devise d’une filiale étrangère dans la devise de la société mère. La méthode temporelle est utilisée lorsque la devise locale de la filiale n’est pas la même que la devise de la société mère. Des taux de change différents sont utilisés en fonction du poste des états financiers converti.
Risque de traduction
Le risque de conversion est le risque de change associé aux sociétés qui négocient en devises étrangères et inscrivent des actifs étrangers à leur bilan.
Les entreprises qui possèdent des actifs dans des pays étrangers, tels que des usines et des équipements, doivent convertir la valeur de ces actifs de la devise étrangère à la devise du pays d’origine à des fins comptables. Aux États-Unis, cette conversion comptable est généralement effectuée sur une base trimestrielle et annuelle. Le risque de conversion résulte de la fluctuation de la valeur des actifs en fonction des fluctuations des taux de change entre les deux pays concernés.
Les sociétés multinationales dotées de bureaux internationaux sont les plus exposées au risque de traduction. Cependant, même les entreprises qui n’ont pas de bureaux à l’étranger mais qui vendent des produits à l’international sont exposées au risque de traduction. Si une entreprise réalise des revenus dans un pays étranger, elle doit convertir ces revenus dans sa devise d’origine ou locale lorsqu’elle présente ses états financiers à la fin du trimestre.
Exemple de conversion de devises
Les ventes internationales ont représenté 64% du chiffre d’affaires d’Apple Inc. au cours du trimestre se terminant le 26 décembre 2020. Ces dernières années, un thème récurrent pour le fabricant d’iPhone et d’autres grandes multinationales a été l’impact négatif de la hausse du dollar américain. Lorsque le billet vert se renforce par rapport aux autres devises, il pèse par la suite sur les chiffres financiers internationaux une fois convertis en dollars américains.
Les goûts d’Apple cherchent à surmonter les fluctuations défavorables des taux de change en couvrant leur exposition aux devises. les contrats à terme et les options, sont acquis pour permettre aux entreprises de bloquer un taux de change et de s’assurer qu’il reste le même pendant une période de temps spécifiée.
Devises constantes
Les devises constantes sont un autre terme qui apparaît souvent dans les états financiers. Les entreprises exerçant des activités à l’étranger choisissent souvent de publier des chiffres déclarés avec des chiffres qui éliminent les effets des fluctuations des taux de change. Les investisseurs accordent généralement beaucoup d’attention aux chiffres de change constants car ils reconnaissent que les mouvements de devises peuvent masquer la véritable performance financière d’une entreprise.
Au cours de son deuxième trimestre fiscal se terminant le 30 novembre 2020, Nike Inc. a annoncé une augmentation de 9% de ses revenus, ajoutant que les ventes avaient augmenté de 7% à taux de change constant.