Notation de crédit
Qu’est-ce que la notation de crédit?
La notation du crédit est une analyse statistique effectuée par les prêteurs et les institutions financières pour déterminer la solvabilité d’ une personne ou d’une petite entreprise gérée par son propriétaire. La notation de crédit est utilisée par les prêteurs pour aider à décider de prolonger ou de refuser le crédit. Une cote de crédit peut avoir une incidence sur de nombreuses transactions financières, y compris les hypothèques, les prêts automobiles, les cartes de crédit et les prêts privés.
Points clés à retenir
- Les cotes de crédit déterminent la capacité d’une personne à emprunter de l’argent pour des hypothèques, des prêts automobiles et même des prêts privés pour l’université.
- VantageScore et FICO sont tous deux des modèles de notation de crédit populaires.
- Les prêteurs utilisent la notation de crédit dans la tarification basée sur le risque dans laquelle les conditions d’un prêt, y compris le taux d’intérêt, offert aux emprunteurs sont basées sur la probabilité de remboursement.
- Les notations de crédit s’appliquent aux entreprises et aux gouvernements, tandis que la notation de crédit s’applique aux particuliers et aux petites entreprises gérées par leur propriétaire.
Comment fonctionne la notation de crédit
Les modèles de notation du crédit peuvent différer légèrement dans la façon dont ils notent le crédit. Le système de notation de crédit de Fair Isaac Corporation, connu sous le nom de score FICO, est le système de notation de crédit le plus utilisé dans le secteur financier, utilisé par plus de 90% des principaux prêteurs. Cependant, un autre modèle de notation de crédit populaire est VantageScore, qui a été créé parles trois agences d’évaluation ducrédit: TransUnion, Experian et Equifax.
Le pointage de crédit d’une personne est un nombre compris entre 300 et 850, 850 étant le score le plus élevé possible. Les scores de crédit des petites entreprises, comme le FICO SBSS, vont de zéro à 300.4
La cote de crédit d’un individu est influencée par cinq catégories:
- Historique des paiements (35%)
- Montants dus (30%)
- Durée des antécédents de crédit (15%)
- Nouveau crédit (10%)
- Mix de crédits (10%)
La cote de crédit d’une petite entreprise est basée sur les informations contenues dans son rapport de solvabilité, notamment:
- Informations sur l’entreprise (y compris le nombre d’employés, les ventes, la propriété et les filiales)
- Données commerciales historiques
- Détails de l’enregistrement de l’entreprise
- Résumé de l’activité gouvernementale
- Données opérationnelles commerciales
- Classification et données de l’industrie
- Dépôts publics (privilèges, jugements et dépôts UCC)
- Historique des paiements et encaissements
- Nombre de rapports de comptes et détails
Les prêteurs utilisent la notation de crédit dans la tarification basée sur le risque dans laquelle les conditions d’un prêt, y compris le taux d’intérêt, offert aux emprunteurs sont basées sur la probabilité de remboursement. En général, plus la cote de crédit est élevée, meilleur est le taux offert par l’institution financière.
Plus votre pointage de crédit est élevé, meilleur sera votre taux d’intérêt.
Notation de crédit et notation de crédit
Un concept similaire,la notation de crédit, ne doit pas être confondu avec la notation de crédit. Les notations de crédit s’appliquent aux sociétés, aux souverains, aux sous-souverains et aux titres de ces entités, ainsi qu’aux titres adossés à des actifs, et sont notées sur une échelle alphabétique. Les modèles de notation du crédit donnent une image de la relation d’un individu avec le crédit, et les scores varieront (bien que généralement ne changent pas radicalement) parmi les trois principaux bureaux de crédit. Une cote de crédit détermine à la fois le taux d’intérêt pour le remboursement et si l’emprunteur sera ou non approuvé pour un prêt de crédit ou une émission de dette.9
Limitations de la notation de crédit
Bien que la notation du crédit classe le risque de crédit d’un emprunteur, elle ne fournit pas d’estimation de la probabilité de défaut d’un emprunteur, mais évalue simplement le risque de l’emprunteur du plus élevé au plus bas. En tant que tel, la notation du crédit souffre de son incapacité à déterminer si l’emprunteur A est deux fois plus risqué que l’emprunteur B.
Une autre limite intéressante à la notation du crédit est son incapacité à tenir compte explicitement des conditions économiques actuelles. Si l’emprunteur A a une cote de crédit de 800, par exemple, et que l’économie entre en récession, la cote de crédit de l’emprunteur A ne s’ajustera pas à moins que le comportement ou la situation financière de l’emprunteur A ne change.
Cependant, FICO a tenté de remédier à cet inconvénient en instituant l’indice de résilience FICO en avril 2020. Selon Experian, il «est conçu pour évaluer les consommateurs en ce qui concerne leur résilience ou leur sensibilité à un ralentissement économique et donne un aperçu des consommateurs les plus susceptibles faire défaut pendant les périodes de tension économique. Il peut être utilisé par les prêteurs comme une autre entrée dans les décisions de crédit et les stratégies de compte tout au long du cycle de vie du crédit et peut être fourni avec un dossier de crédit, ainsi que le score FICO. »
Des méthodes plus avancées de modélisation du risque de crédit, y compris des modèles structurels et des modèles de forme réduite, sont utilisées pour évaluer la probabilité de défaut. Les progrès technologiques, tels que l’apprentissage automatique et d’autres langages informatiques conviviaux pour l’analyse, continuent d’affiner scientifiquement l’exactitude de la modélisation du risque de crédit.