Tenue de base
Que sont les titres de base?
Les avoirs de base sont les investissements centraux d’un portefeuille à long terme. Lors de la constitution de votre portefeuille, il est essentiel que les avoirs de base aient un historique de service fiable et de rendements constants.
Une stratégie courante utilisée par les investisseurs consiste à détenir un actif qui suit l’ensemble du marché sur un horizon temporel prolongé, comme un fonds indiciel S&P 500. Ils augmenteront ensuite cet actif avec des actions spécifiques ou des fonds négociés en bourse (ETF) pour créer des opportunités d’obtenir de meilleurs rendements ajustés au risque.
Ces investissements secondaires sont appelés participations satellites ou non stratégiques. Ils se concentrent sur les actions de croissance ou sur des secteurs spécifiques du marché qui sont sur le point de surperformer. Une fois qu’un investisseur a constitué une position de base solide pour son portefeuille d’investissement, il dispose d’une plus grande flexibilité pour prendre des risques dans d’autres domaines de son portefeuille.
Points clés à retenir
- Les avoirs de base sont les investissements centraux d’un portefeuille à long terme, il est donc essentiel qu’ils aient un historique de service fiable et des rendements constants.
- Un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit un fonds indiciel ou un groupe d’actions de premier ordre sont des exemples de titres de base.
- Les avoirs de base ne constituent pas la totalité d’un portefeuille; ils sont généralement détenus parallèlement à des investissements secondaires qui ciblent un secteur ou un groupe industriel spécifique.
Fonctionnement de Core Holdings
Les titres de base dans un portefeuille bien diversifié ont tendance à surperformer un portefeuille entièrement composé d’actions de croissance. Un portefeuille dont les titres de base sont cohérents et fiables bénéficiera d’une croissance stable dans des secteurs plus sûrs de l’économie, tout en tirant parti des opportunités de croissance dans ses investissements non essentiels.
Lorsque vous créez un portefeuille à long terme avec des avoirs de base, il est également plus facile à surveiller et à rééquilibrer car il ne contient que quelques investissements. De plus, avec ce type de stratégie, les investisseurs peuvent s’attendre à moins de volatilité et de tirages que dans un portefeuille géré activement. Cela peut aider à limiter les effets négatifs des taxes et des commissions de négociation sur les rendements.
Investissements de base typiques
Les avoirs de base se composent souvent de fonds indiciels comme le Dow 30 et le S&P 500. Il existe également des actions individuelles qui peuvent ancrer la performance à long terme d’un portefeuille. Par exemple, Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) et Google ( GOOGL ) ont tous bien performé au cours de la dernière décennie et devraient rester compétitifs pour les années à venir.
Autres attributs des avoirs de base
Les titres de base sont essentiels à la performance à long terme du portefeuille d’un investisseur. Par conséquent, les actifs qui composent la composante des avoirs de base d’un portefeuille devraient présenter certaines caractéristiques. La société doit avoir un historique de redistribution des bénéfices excédentaires aux actionnaires par le biais de rachats ou de paiements de dividendes. La société devrait enregistrer une croissance régulière de ses bénéfices chaque trimestre. L’entreprise peut également avoir une part de marché élevée, une forte notoriété de la marque et rechercher des opportunités de croissance futures. Par exemple, ils peuvent avoir des plans pour introduire de nouveaux produits sur le marché ou élargir leur marché. Ces décisions mènent souvent à un potentiel de croissance accru et à de meilleurs rendements boursiers.