FNB de matières premières
Qu’est-ce qu’un FNB de matières premières?
Un ETF sur matières premières est un fonds négocié en bourse (ETF) investi dans des matières premières physiques, telles que les produits agricoles, les ressources naturelles et les métaux précieux. Un FNB sur matières premières est généralement axé sur une seule matière première – la conservant dans un stockage physique – ou sur des investissements dans des contrats à terme. D’autres ETF de matières premières cherchent à suivre la performance d’un indice de matières premières qui comprend des dizaines de matières premières individuelles grâce à une combinaison de positions de stockage physique et de produits dérivés.
Points clés à retenir
- Un FNB de matières premières est un fonds négocié en bourse (ETF) qui est investi dans une variété de matières premières physiques, y compris les ressources naturelles, les produits agricoles et les métaux précieux.
- Le FNB de matières premières se concentre sur une seule matière première ou se concentre sur les investissements dans des contrats à terme.
- Un investisseur qui achète un FNB de matières premières ne possède généralement pas d’actif physique, mais possède plutôt un ensemble de contrats adossés à la matière première.
- Les FNB sur matières premières sont populaires car ils offrent aux investisseurs une exposition aux matières premières sans avoir à apprendre à acheter des contrats à terme ou d’autres types de produits dérivés.
- Les types de produits populaires comprennent les métaux précieux, tels que l’or et l’argent, ainsi que le pétrole et le gaz.
Comprendre les FNB de matières premières
Les ETF sont généralement constitués d’actions publiques liées à une économie, un indice boursier, un secteur ou une industrie spécifique. Les ETF normaux sont constitués d’un ensemble de titres liés par un profil d’investissement similaire. Au lieu de titres sous-jacents comme les actions publiques, les FNB sur matières premières sont composés de contrats à terme ou de contrats adossés à des actifs qui suivent la performance d’un produit ou d’un groupe de matières premières particulier.
Lorsqu’un investisseur achète un FNB de matières premières, il ne possède normalement pas l’actif physique mais possède plutôt un ensemble de contrats adossés à la matière première elle-même. Étant donné que de nombreux FNB de matières premières utilisent un effet de levier par le biais de l’achat de contrats dérivés, ils peuvent avoir une grande partie des liquidités non investies, qui sont utilisées pour acheter des titres du Trésor ou d’autres actifs presque sans risque.
Les fonds de matières premières créent souvent leurs propres indices de référence qui peuvent n’inclure que des produits agricoles, des ressources naturelles ou des métaux. En tant que tel, il y a souvent une erreur de suivi autour d’indices de matières premières plus larges comme le Dow Jones AIG Commodity Index. Même ainsi, tout ETF de matières premières devrait être investi passivement une fois que la méthodologie de l’indice sous-jacent est en place. Les FNB sur matières premières ont gagné en popularité car ils donnent aux investisseurs une exposition aux matières premières sans qu’ils n’obligent les investisseurs à apprendre à acheter des contrats à terme ou d’autres produits dérivés.
Il vaut la peine de rechercher des FNB de matières premières, d’étudier le concept global en détail et d’observer le FNB de matières premières pendant un certain temps pour voir comment il évolue à mesure que le marché évolue.
Exemple d’ETF sur matières premières
Les FNB de matières premières suivent un large éventail de matières premières sous-jacentes, dont certaines comprennent les métaux précieux, le pétrole et le gaz naturel. De plus, d’autres FNB de matières premières suivent plutôt un panier diversifié de matières premières. Les investisseurs devraient toujours faire leurs propres recherches, mais certains des meilleurs FNB de matières premières sont des métaux précieux comme l’or et l’argent. Ce sont des ETF populaires parce que la marchandise sous-jacente ne peut pas aller mal ou se gâter.
Les actions SPDR Gold (GLD) et iShares Silver Trust (SLV) sont deux des plus grands FNB d’or et d’argent. Le FNB SPDR Gold Shares a un ratio de frais de 0,4% et le iShares Silver Trust a un ratio de frais de 0,5%.
Un autre type populaire de FNB de matières premières est le pétrole et le gaz naturel. Cependant, comme le pétrole et le gaz ne peuvent pas être stockés comme les métaux précieux, ces FNB investissent dans des contrats à terme au lieu de la marchandise elle-même. Le FNB SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production dispose d’un portefeuille diversifié de 60 sociétés productrices de pétrole et de gaz et présente un ratio de frais annuel de 0,35%.
Certains investisseurs aiment accroître la diversification grâce à des FNB de matières premières diversifiés. Ces ETF, comme le iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, suivent l’indice des matières premières des États-Unis.