Cosign

Qu’est-ce que Cosign?

Cosigner, c’est signer conjointement avec un emprunteur pour un prêt. Un cosignataire assume l’obligation légale d’être une source de remboursement de secours pour le prêt et, à ce titre, réduit le risque pour le prêteur et aide l’emprunteur à obtenir un prêt.

Un cosignataire peut également aider un emprunteur à obtenir des conditions de prêt plus favorables que celles pour lesquelles il aurait autrement été approuvé. Avoir un cosignataire peut également aider l’emprunteur à se qualifier pour un montant de principal plus élevé.

Comprendre Cosign

La cosignature est une option que les prêteurs autorisent souvent pour une variété de prêts. Il est considéré comme un type de crédit conjoint associé à un cosignataire ou à un accord de coemprunt. La cosignature peut être un avantage pour les emprunteurs ayant un faible revenu ou des antécédents de crédit minimes. L’ajout d’un cosignataire peut également améliorer les conditions d’un prêt ou augmenter le principal pour lequel un emprunteur est approuvé.

Cosignataire vs coemprunteur

Un cosignataire diffère d’un co-emprunteur en ce que le cosignataire ne perçoit pas le principal du prêt, et le cosignataire ne doit pas non plus effectuer de paiements mensuels réguliers au départ. De nombreux prêteurs proposent la cosignature en option sur une variété de produits de crédit, y compris les prêts personnels, les prêts automobiles, les prêts étudiants, les prêts hypothécaires, etc. Tous les prêteurs n’autorisent pas les cosignataires, donc si vous savez que vous aurez besoin d’un cosignataire, il est important de faire vos recherches avant de choisir un prêt personnel. Certaines cartes de crédit peuvent également offrir aux emprunteurs la possibilité d’inclure un cosignataire.

Comment fonctionne la cosignature

L’un des exemples les plus courants de cosignataire est un parent qui signe un bail d’appartement pour son enfant. Bien que cela n’implique aucun prêt, de nombreux nouveaux locataires ont du mal à obtenir un appartement, car ils n’ont pas d’antécédents de crédit suffisants ou ne gagnent pas suffisamment de revenus pour offrir au propriétaire un peu plus de confort.

Dans ces situations, un parent cosignera le bail, apportant un confort supplémentaire au propriétaire, permettant ainsi à l’enfant de louer l’appartement. Le parent ne paiera pas de loyers mensuels, mais si l’enfant n’est pas en mesure d’effectuer des paiements, le parent sera obligé de le faire, et s’ils ne le font pas, leurs antécédents de crédit peuvent être affectés négativement.

Dans une demande de crédit avec un cosignataire, un prêteur exigera des informations sur le cosignataire et l’emprunteur principal. Les deux personnes devront fournir des informations personnelles qui permettent au prêteur de faire une vérification de crédit. La décision de souscription et les conditions d’un prêt cosigné seront basées sur les profils du cosignataire et de l’emprunteur.

Si un prêt est approuvé par un cosignataire, les procédures standard s’appliqueront. Le prêteur préparera un contrat de prêt qui détaille les conditions du prêt, y compris le taux d’intérêt et le calendrier des paiements mensuels. Le cosignataire et l’emprunteur principal doivent tous deux signer l’accord de prêt pour permettre le décaissement des fonds. Une fois l’accord de prêt signé, l’emprunteur principal reçoit le principal en une somme forfaitaire.

L’emprunteur principal est responsable des paiements mensuels du prêt. Si l’emprunteur est incapable de payer, l’ obligation du cosignataire entre en vigueur. Les termes du contrat de prêt fourniront des détails et des conditions spécifiques sur le moment où le cosignataire sera contacté. Le cosignataire peut être immédiatement contacté si un paiement est manqué ou il ne peut être responsable que lorsqu’un prêt est en souffrance. Selon les conditions du prêt, un prêteur peut immédiatement commencer à signaler les défauts de paiement aux bureaux de crédit pour l’emprunteur et le cosignataire.

Comment fonctionne le coemprunt

Pour le crédit conjoint dans un accord de coemprunt, les deux emprunteurs reçoivent le principal et sont responsables des paiements. Semblable à la cosignature, un accord de prêt de coemprunt prendra en compte les deux candidats dans le processus de demande de crédit et de souscription. Des avantages similaires sont également disponibles dans un accord de coemprunt.

Étant donné que les conditions du prêt tiennent compte des deux candidats, le processus de souscription est plus susceptible d’attribuer un taux d’intérêt plus bas et un principal plus élevé. En règle générale, les deux parties impliquées dans l’accord auront des droits sur le solde du principal. À ce titre, les deux parties sont responsables des obligations de remboursement. Les accords de coemprunt sont généralement les plus courants dans un prêt hypothécaire.

La ligne de fond

De nombreux emprunteurs peuvent envisager à la fois la cosignature et le coemprunt comme une alternative à la demande de prêt individuellement. Le coemprunt est généralement plus efficace lorsque les deux parties utilisent le produit du prêt, par exemple dans le cadre d’une hypothèque.

La co-signature peut être une meilleure option que l’obtention d’un prêt individuellement lorsque le prêt est recherché pour soutenir un objectif spécifique tel que l’éducation ou la consolidation de cartes de crédit. Les personnes qui concluent tout type d’accord de crédit conjoint doivent comprendre leurs obligations, d’autant plus que les manquements et les défauts d’un cosignataire ou d’un coemprunteur peuvent être signalés à tout moment aux bureaux de crédit.