Banque en chaîne

Qu’est-ce que la banque en chaîne?

La chaîne bancaire est une forme de gouvernance bancaire qui se produit lorsqu’un petit groupe de personnes contrôle au moins trois banques à charte indépendantes. En général, les parties contrôlantes sont des actionnaires majoritaires ou les chefs de directions imbriquées. La chaîne bancaire en tant qu’entité a diminué parallèlement à une montée en flèche des services bancaires interétatiques.

Comprendre la banque en chaîne

Les banques à chaînes sont devenues proéminentes après le krach boursier de 1929. Elles étaient populaires parce qu’elles répartissaient le risque entre des groupes de banques, au lieu de le concentrer sur une seule entité. Selon un rapport de 1931 réalisé par un comité de la Réserve fédérale, la chaîne bancaire est apparue pour la première fois dans le Dakota du Nord, où un David H. Beecher a acheté une banque en 1884 et une autre en 1887.

Par la suite, cette forme de propriété bancaire est devenue populaire dans le sud.À partir de 1896, l’organisation Witham achète une série de banques et contrôle près de 200 banques à New York, au New Jersey, en Géorgie et en Floride trente ans plus tard.

L’une des principales raisons pour lesquelles la banque en chaîne a pris racine dans les États du nord-ouest et du sud est qu’elle n’autorisait pas les services bancaires en succursale. Le New Jersey est devenu le premier État en 1889 à établir un précédent juridique pour la création d’une société constituée uniquement dans le but de détenir des actions dans d’autres sociétés. Les organisations bancaires et les particuliers ont profité de cette loi pour étendre leur propriété d’autres institutions financières.

La banque en chaîne n’est pas comme la banque en succursale, qui consiste à mener des activités bancaires (par exemple, accepter des dépôts ou consentir des prêts) dans des établissements éloignés du siège social d’une banque. Les succursales bancaires ont subi des changements importants depuis les années 80. Elle diffère également de la banque de groupe.

Dans la banque de groupe, plusieurs banques affiliées existent sous une seule société holding bancaire. Dans la banque en chaîne, trois banques ou plus fonctionnent de manière indépendante sans les obstacles traditionnels d’une société holding. Une société de portefeuille bancaire est une société mère, une société à responsabilité limitée ou une société en commandite qui possède suffisamment d’actions avec droit de vote de la banque d’origine pour contrôler ses politiques et sa gestion. Les activités de banques distinctes au sein de la banque en chaîne ne se chevauchent pas (comme cela se produit parfois dans une société holding) afin que les revenus soient maximisés autant que possible.

Avantages et inconvénients de la banque en chaîne

Le principal avantage de la banque en chaîne est de limiter les risques pour les clients. Bien qu’elles soient agréées de manière indépendante, les banques de la chaîne sont reliées les unes aux autres par le biais d’une communauté de propriété. Cela garantit que le risque est réparti entre plusieurs institutions et, par conséquent, est gérable. Ils permettent également aux grandes organisations bancaires d’atteindre des communautés mal desservies ou petites en prenant une participation dans une banque opérant au sein de cette communauté.

D’autres avantages de la banque en chaîne comprennent la rationalisation des opérations grâce à des économies d’échelle. Les institutions financières d’un système bancaire en chaîne peuvent s’accorder des prêts à des conditions relativement laxistes. Il y a également moins de concurrence entre les banques au sein d’un même groupe bancaire à chaîne. Par exemple, il est peu probable que les banques d’un groupe se disputent des clients de la même région géographique.

Mais moins de concurrence et de risque peuvent également avoir un effet négatif sur les services bancaires d’une région donnée, car cela limite le choix des clients. En inhibant la concurrence et le risque, la banque en chaîne peut également conduire à la centralisation des services entre les mains d’acteurs sélectionnés. Les interrelations entre diverses banques dans un système bancaire en chaîne signifient qu’une défaillance dans une banque peut provoquer des problèmes dans d’autres institutions qui lui sont affiliées.

Les services bancaires en chaîne et les services bancaires inter-États

Les services bancaires interétatiques ont connu une croissance significative au milieu des années 80, période au cours de laquelle les législatures des États ont adopté de nouvelles lois qui permettaient aux sociétés de portefeuille bancaires d’acquérir des banques hors de l’État sur une base de réciprocité avec d’autres États. Comme indiqué ci-dessus, la hausse des services bancaires interétatiques a été corrélée à un déclin des opérations bancaires en chaîne.

Les services bancaires interétatiques se sont développés en trois phases. Le premier a commencé dans les années 80 avec les banques régionales, qui se sont formées lorsque des banques plus petites et indépendantes ont fusionné pour créer des banques plus grandes. Suite à cela, la Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act a permis aux banques qui remplissaient les exigences de fonds propres d’acquérir des banques dans tout autre État après le 29 septembre 1995. Ces actes législatifs ont entraîné le début des opérations bancaires interétatiques à l’échelle nationale.

Banque en chaîne et banque d’investissement

La banque en chaîne est distincte de la banque d’investissement en ce que les banques d’investissement créent du capital en souscrivant de nouvelles créances et titres de participation, facilitent la vente de titres et facilitent les fusions et acquisitions, les réorganisations et les opérations de courtage, tout en fournissant des conseils aux émetteurs concernant l’émission et placement de stock. Les banques d’investissement sont par nature interétatiques (et internationales), étant donné que de nombreuses transactions, que les banques d’investissement négocient, incluent des investisseurs du monde entier.

De nombreux systèmes de banque d’investissement sont des filiales de sociétés de renforts tels que Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America et Deutsche Bank.

Exemples de chaînes bancaires

La chaîne bancaire est devenue une méthode populaire pour atteindre les communautés rurales du Midwest au cours des années 1970. Selon un article d’octobre 1977 paru dansEconomic Perspectives, l’Iowa comptait 30 organisations bancaires en chaîne qui contrôlaient 87 banques commerciales situées pour la plupart dans des comtés ruraux. Ensemble, ils détenaient environ 1,2 milliard de dollars de dépôts bancaires commerciaux. L’Illinois comptait 40 organisations bancaires en chaîne qui contrôlaient 197 banques commerciales, soit un cinquième du nombre total de banques de l’État. Ces banques ont des relations complexes avec les membres entremêlés de direction et le conseil supérieurs partagés et les prêts consentis à l’autre.